BofA Securities пересмотрела свою позицию по Cencora Inc (NYSE: COR), снизив целевую цену до 245 долларов с предыдущих 275 долларов.
Одновременно фирма понизила рейтинг акций с "Покупать" до "Нейтрально". Корректировка последовала за периодом переоценки роста и конкурентной динамики в индустрии дистрибуции лекарств.
Аналитик BofA Securities отметил, что хотя конечные рынки дистрибуции лекарств были стабильными и получили импульс от факторов, связанных с COVID, сейчас отрасль входит в фазу нормализации.
Этот сдвиг ставит под вопрос способность Cencora поддерживать двузначный рост прибыли на акцию (EPS) в ближайшие годы.
На недавние показатели Cencora повлияли сравнения с периодом COVID-19, которые теперь рассматриваются как препятствие. Кроме того, отношения компании с двумя крупнейшими клиентами, Walgreens (WBA) и Cigna (CI), претерпевают изменения, что может создать дополнительную неопределенность для компании. По мнению аналитика, эти развивающиеся партнерства могут оказать давление на акции.
В других недавних новостях, Cencora сообщила о сильных финансовых результатах за третий квартал 2024 финансового года: выручка превысила 74 млрд долларов, увеличившись на 11% в годовом исчислении, а скорректированная разводненная прибыль на акцию (EPS) выросла на 14% до 3,34 доллара.
Это привело к повышению прогноза на весь год. Кроме того, Baird, компания, предоставляющая финансовые услуги, пересмотрела целевую цену для Cencora до 283 долларов с 287 долларов, сохранив рейтинг "Превосходит рынок", после обновленного прогноза Cencora на 2025 финансовый год и продления контракта на дистрибуцию с Evernorth до 2029 года.
TD Cowen подтвердила рейтинг "Покупать" и целевую цену 271,00 доллар для акций Cencora, указав, что исключение брендированного препарата Humira из коммерческого формуляра Evernorth с 2025 года окажет незначительное влияние на скорректированную прибыль на акцию (EPS) Cencora за 2025 финансовый год. Фирма также подчеркнула более широкие возможности для дистрибьюторов на рынке биоаналогов.
Cencora также объявила о назначении Фрэнка Клайберна, бывшего генерального директора International Flavors and Fragrances Inc. и исполнительного вице-президента Merck, независимым директором в свой Совет директоров.
Инсайты InvestingPro
Недавнее понижение рейтинга Cencora Inc от BofA Securities отражает сложный ландшафт, в котором компания работает. В свете этого, взгляд на некоторые ключевые показатели и советы InvestingPro может дать более широкую перспективу положения компании. Рыночная капитализация Cencora составляет внушительные 45,97 млрд долларов, и хотя она торгуется с высоким коэффициентом P/E 25,27, скорректированный коэффициент P/E за последние двенадцать месяцев по состоянию на 3 квартал 2024 года указывает на несколько более низкое значение 21,66. Это предполагает потенциальную перекалибровку ее мультипликатора прибыли по мере того, как рынок адаптируется к перспективам роста компании.
Более того, Cencora продемонстрировала похвальный рост выручки на 11,56% за последние двенадцать месяцев по состоянию на 3 квартал 2024 года. Этот рост свидетельствует о способности компании расширять свои потоки доходов, несмотря на проблемы в индустрии дистрибуции лекарств. Кроме того, хотя валовая маржа прибыли компании составляет 3,37%, отражая определенное давление на прибыльность, важно отметить, что Cencora выплачивает дивиденды в течение 24 лет подряд, что подчеркивает ее приверженность доходности для акционеров.
Стоит упомянуть совет InvestingPro о том, что руководство агрессивно выкупает акции, что может быть признаком уверенности в оценке компании и ее будущих перспективах. Более того, компания является видным игроком в индустрии поставщиков и услуг здравоохранения, что может дать ей стратегическое преимущество в преодолении отраслевых трудностей. Для инвесторов, ищущих больше информации, на платформе доступны 19 дополнительных советов InvestingPro, предлагающих более глубокий анализ финансового здоровья и рыночной позиции Cencora.
В целом, хотя отрасль переживает период нормализации, а Cencora Inc сталкивается с собственным набором проблем, финансовые данные компании и стратегические шаги свидетельствуют о том, что она предпринимает меры для благоприятного позиционирования себя на будущее.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.