Barclays сохранил уверенный прогноз по акциям Flutter Entertainment (NYSE: FLUT), подтвердив рейтинг Overweight и целевую цену в $263.00.
Позиция фирмы сопровождается положительной оценкой недавнего приобретения компании, особенно учитывая характеристики итальянского рынка.
Аналитик рынка из Barclays подчеркнул значительный общий адресный рынок (TAM) в Италии, который составляет 21 миллиард евро, при этом уровень проникновения онлайн-услуг составляет всего 21%.
Фирма отметила, что омниканальные операторы, такие как Snaitech, хорошо позиционированы для использования этого рынка, продемонстрировав устойчивый рост EBITDA с совокупным годовым темпом роста (CAGR) 32% за четыре года до 2023 года.
Ожидается, что Snaitech, со значительным онлайн-присутствием, составляющим половину его микса, выиграет от продолжающегося роста, прогнозируемого для цифрового рынка Италии, который, по оценкам H2GC, будет расти с CAGR 12% с 2023 по 2028 год.
Полный запрет на рекламу в Италии создал значительные препятствия для новых участников рынка, что дает преимущество устоявшимся омниканальным компаниям, сочетающим цифровые и розничные операции. Snaitech, который управляет около 2000 розничных точек и имеет долю розничного рынка в середине десятков процентов, занимая второе место в секторе, рассматривается как особенно хорошо позиционированный в этой среде.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.