BMO Capital Markets сохраняет позитивный взгляд на Methanex Corporation (MX: CN) (NASDAQ: MEOH), подтверждая рейтинг "Лучше рынка" и целевую цену в $60.00.
Анализ фирмы предполагает, что приобретение Methanex активов OCI завершится в начале второго квартала 2025 года, что вызвало некоторый скептицизм у инвесторов.
Несмотря на первоначальные сомнения, фирма считает, что в долгосрочной перспективе сделка будет выгодной, особенно с точки зрения свободного денежного потока, прогнозируя около $9 на акцию в 2026 году на основе прогнозных оценок.
Успех приобретения зависит от способности Methanex управлять новыми активами более эффективно, чем исторические показатели, и от сохранения цен на метанол на уровне около $350 за тонну, что соответствует текущим спотовым ценам.
Оценка Methanex от BMO Capital Markets отражает мультипликатор примерно 6.5 к прогнозируемому показателю EBITDA на 2026 год (EV/EBITDA).
Аналитик BMO Capital Markets прокомментировал потенциал сделки, предположив, что хотя инвесторы изначально выражали предпочтение переходу от капитальных затрат к обратному выкупу акций после завершения проекта G3 Methanex, со временем приобретение должно стать привлекательным.
Позитивный прогноз основан на предположении, что Methanex сможет улучшить операционные показатели приобретенных активов.
Ожидается, что Methanex, мировой лидер в производстве метанола, значительно увеличит свой свободный денежный поток к 2026 году, согласно прогнозам фирмы.
Этот финансовый показатель имеет решающее значение для оценки прибыльности компании и потенциала роста и доходности для акционеров.
Подтвержденная целевая цена в $60 от BMO Capital Markets отражает устойчивую уверенность в стратегических решениях и будущих показателях Methanex.
Анализ фирмы предполагает, что, несмотря на первоначальную смешанную реакцию, приобретение активов OCI может привести к укреплению финансового положения Methanex в ближайшие годы.
Methanex Corporation наблюдает значительные изменения в своей деятельности и рыночных показателях. Недавно компания приобрела метанольный бизнес OCI, стратегический шаг, который, как ожидается, увеличит глобальные производственные мощности Methanex как минимум на 20%. Ожидается, что сделка стоимостью $2.05 млрд улучшит операционный масштаб Methanex.
Piper Sandler сохранил рейтинг "Выше рынка" для Methanex, скорректировав целевую цену до $68.00 с предыдущих $51.00.
Фирма рассматривает недавнее снижение акций Methanex как возможность для покупки, подчеркивая долгосрочные преимущества расширения бизнеса и стратегической перестройки, которые ожидаются от сделки с OCI.
Напротив, Barclays понизил рейтинг Methanex с "Выше рынка" до "Наравне с рынком", пересмотрев целевую цену до $44.00 с $56.00 из-за опасений, связанных с рисками сделки.
Scotiabank подтвердил рейтинг "Лучше сектора", сохранив целевую цену на уровне $60.00 и прогнозируя EBITDA Methanex примерно в $1,007 млн.
RBC Capital также сохранил рейтинг "На уровне сектора" с неизменной целевой ценой $55.00, учитывая потенциальные глобальные экономические риски.
Аналитика InvestingPro
С учетом предстоящего стратегического приобретения активов OCI компанией Methanex Corporation (NASDAQ: MEOH), данные и аналитика в реальном времени от InvestingPro могут обеспечить более глубокое понимание текущего финансового состояния компании и настроений рынка. Согласно InvestingPro, рыночная капитализация Methanex составляет $2.6 млрд, а коэффициент цена/прибыль (P/E) равен 17.84, что соответствует отраслевым стандартам и указывает на стабильную оценку относительно прибыли. Более того, компания продемонстрировала высокую доходность свободного денежного потока, что подтверждает позитивный прогноз BMO Capital Markets относительно способности Methanex генерировать значительный свободный денежный поток к 2026 году.
Советы InvestingPro подчеркивают, что аналитики пересмотрели прогнозы по прибыли в сторону повышения на предстоящий период, что укрепляет уверенность в финансовых перспективах Methanex после приобретения. Кроме того, акции в настоящее время торгуются вблизи 52-недельного минимума, что представляет потенциальную ценность для инвесторов, учитывая историю компании по выплате дивидендов на протяжении 23 лет подряд. Для тех, кто заинтересован в более комплексном анализе, InvestingPro предлагает дополнительные советы по Methanex, предоставляя ценную информацию для инвесторов, стремящихся принимать обоснованные решения.
Операционная эффективность и стабильность цен на метанол, которые ожидает BMO Capital Markets, действительно могут привести к благоприятному результату для Methanex, что отражено в данных InvestingPro. С учетом того, что следующая дата публикации отчетности назначена на 23 октября 2024 года, инвесторы будут внимательно следить за показателями Methanex по мере интеграции активов OCI и стремления реализовать прогнозируемые преимущества.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.