Merit Medical Systems, Inc. (NASDAQ: MMSI), компания, специализирующаяся на медицинских технологиях, объявила о подписании окончательного соглашения о приобретении портфеля продуктов для управления электродами Cook Medical. Ожидается, что сделка стоимостью около 210 миллионов долларов наличными будет завершена в четвертом квартале 2024 года при условии получения необходимых разрешений регулирующих органов и выполнения обычных условий закрытия сделки.
Предполагается, что приобретение добавит около 40 миллионов долларов к годовому доходу Merit начиная с 2025 финансового года, способствуя росту бизнеса в области электрофизиологии и управления сердечным ритмом (CRM). Бизнес Cook Medical по управлению электродами, имеющий 34-летнюю историю, предлагает набор продуктов для процедур управления электродами кардиостимуляторов или имплантируемых кардиовертеров-дефибрилляторов (ИКД).
Фред П. Лампропулос, председатель совета директоров и генеральный директор Merit, заявил, что этот шаг соответствует их Инициативам Продолжающегося Роста (CGI) и укрепит их позиции на рынке кардиологических вмешательств. Рыночные возможности в регионах США, EMEA и APAC оцениваются в более чем 900 миллионов долларов ежегодно. После приобретения Merit ожидает, что совокупный годовой доход от электрофизиологии и CRM превысит 100 миллионов долларов.
Merit обновила свой финансовый прогноз на весь 2024 год, чтобы учесть ожидаемое влияние этого приобретения с 31 октября 2024 года по 31 декабря 2024 года, подтвердив при этом прогноз, ранее опубликованный 1 августа 2024 года. Компания ожидает, что сделка окажет незначительное негативное влияние на ее не-GAAP прибыльность в 2024 году из-за частичного годового вклада. Однако прогнозируется, что приобретение положительно повлияет на не-GAAP валовую маржу и операционную маржу в первый полный год после закрытия сделки, а на не-GAAP чистую прибыль и прибыль на акцию - во второй полный год.
Теперь прогноз отражает чистые продажи в размере от 1,339 до 1,351 миллиарда долларов за год, заканчивающийся 31 декабря 2024 года, с прогнозируемой не-GAAP прибылью на акцию от 3,25 до 3,34 доллара. Ожидается, что сделка принесет доход от 4 до 6 миллионов долларов с предполагаемой даты закрытия до конца 2024 года, с негативным влиянием на не-GAAP операционную маржу, чистую прибыль и прибыль на акцию, исключая определенные неденежные и единовременные расходы.
Wells Fargo выступил финансовым консультантом Merit, а Bank of America Securities консультировал Cook Medical. Юридическое сопровождение обеспечивали Parr Brown Gee & Loveless для Merit и Ice Miller для Cook Medical.
Это объявление основано на пресс-релизе и дает обзор финансовых последствий предлагаемого приобретения. Завершение сделки и ее последующее финансовое влияние связаны с рисками и неопределенностями, включая одобрения регулирующих органов и интеграцию приобретенных активов и операций.
В других недавних новостях Merit Medical Systems привлекла внимание благодаря благоприятным результатам клинических испытаний, финансовым показателям и повышению рейтингов аналитиками. Эндоваскулярный стент-графт WRAPSODY компании показал значительное улучшение в ключевом исследовании WAVE, что привело к сохранению рейтингов Overweight и Buy от Piper Sandler и Needham соответственно. Wells Fargo и BofA Securities также повысили целевые цены для Merit Medical, отражая потенциал устройства WRAPSODY.
Merit Medical сообщила о общей выручке в размере 338 миллионов долларов во втором квартале 2024 года, что на 5,6% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Этот рост был обусловлен органическим ростом и приобретением EndoGastric Solutions за 105 миллионов долларов. Обновленный финансовый прогноз компании на 2024 год предполагает увеличение чистой выручки на 6-7% и рост не-GAAP разводненной прибыли на акцию на 15-17%.
Ключевое исследование WAVE для эндоваскулярного стент-графта WRAPSODY продемонстрировало первичную проходимость целевого поражения (TLPP) 89,8% через шесть месяцев, значительно превосходя чрескожную транслюминальную ангиопластику (PTA), у которой TLPP составила 62,8%. Стент WRAPSODY также показал меньшее количество событий, связанных с устройством и процедурой, по сравнению с PTA на 30-дневной отметке. Эти недавние разработки привели к положительному прогнозу для Merit Medical, как предполагают аналитики из Piper Sandler, Wells Fargo и BofA Securities.
Выводы InvestingPro
Окончательное соглашение Merit Medical Systems, Inc. (NASDAQ: MMSI) о приобретении портфеля продуктов для управления электродами Cook Medical является стратегическим шагом, который, как ожидается, укрепит годовой доход компании. При текущей рыночной капитализации примерно в 5,8 миллиарда долларов, Merit Medical Systems торгуется с высоким мультипликатором прибыли, с коэффициентом P/E 49,02, что отражает уверенность инвесторов в будущем потенциале прибыли компании. Эта оценка немного выше скорректированного коэффициента P/E за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года, который составляет 49,29.
Рост выручки компании был стабильным, увеличившись на 8,6% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года, а квартальный рост выручки во втором квартале 2024 года составил 5,61%. Ожидается, что эта траектория роста продолжится с интеграцией портфеля продуктов для управления электродами Cook Medical, что соответствует CGI Merit и, как ожидается, добавит значительную ценность ее бизнесу в области электрофизиологии и CRM.
Советы InvestingPro указывают на то, что Merit Medical Systems работает с умеренным уровнем долга, и ее ликвидные активы превышают краткосрочные обязательства, что свидетельствует о стабильном финансовом положении для осуществления такого приобретения. Кроме того, компания показала сильную доходность за последние три месяца, с общей доходностью по цене 19,14%, и еще более впечатляющую шестимесячную общую доходность по цене 33,82%.
Инвесторы, заинтересованные в детальном анализе финансов Merit Medical Systems и перспектив на будущее, могут найти дополнительные советы InvestingPro, посетив https://ru.investing.com/pro/MMSI. В настоящее время на InvestingPro доступно 15 дополнительных советов, которые предоставляют более глубокое понимание показателей деятельности компании и метрик оценки. Эти советы могут помочь инвесторам принимать более обоснованные решения в свете последнего стратегического приобретения компании и его потенциального влияния на рынок.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.