Во вторник JPMorgan скорректировал свой прогноз по акциям Qualcomm (NASDAQ:QCOM), снизив целевую цену до $210 с предыдущих $230, сохранив при этом рейтинг "Выше рынка".
Аналитик фирмы указал на потенциальное влияние перехода Apple на собственные модемы как на фактор, который может повлиять на выручку Qualcomm. Отзывы из цепочки поставок предполагают, что это изменение может стать значительным в ближайший год.
Аналитик признал множество возможностей роста Qualcomm, таких как восстановление доли рынка с Samsung, расширение на рынок ПК и активный рост в автомобильном секторе и промышленном Интернете вещей.
Несмотря на эти перспективы, необходима ясность в отношении того, как потеря выручки от Apple повлияет на прибыль Qualcomm, что может создать нависшую угрозу для акций.
Qualcomm хвалят за технологическое лидерство на рынке мобильных вычислительных SOC, которое, как ожидается, распространится за пределы смартфонов на автомобили, IoT, ПК и потенциально серверы для центров обработки данных.
Стратегия диверсификации компании также рассматривается как успешная, при этом рост в автомобильном секторе, IoT и ПК, вероятно, компенсирует снижение выручки от одного из ее крупнейших клиентов.
Обновленные финансовые прогнозы JPMorgan теперь включают ожидаемое более раннее начало вытеснения выручки от Apple, начиная с iPhone SE и затем с моделей iPhone 17 нижнего ценового сегмента в календарном 2025 году. Однако прогнозы также учитывают потенциальные выгоды от восстановления доли рынка с Samsung на ее флагманских устройствах в календарном 2025 году.
В заключение, пересмотренная модель JPMorgan прогнозирует, что потенциал прибыли Qualcomm составит около $13.00 к 2027 финансовому году (заканчивающемуся в сентябре), при этом Apple будет вносить лишь скромный вклад в выручку после 2027 финансового года.
Несмотря на корректировки, ожидается, что Qualcomm достигнет здорового среднегодового темпа роста выручки (CAGR) в 6% за прогнозируемый период.
В других недавних новостях Qualcomm оказался в центре внимания из-за ряда значительных событий. Гигант полупроводниковой отрасли, по сообщениям, рассматривает возможность приобретения определенных подразделений Intel, в частности, бизнеса по разработке клиентских ПК. Это происходит на фоне финансового спада Intel и стремления Qualcomm расширить свои предложения продуктов.
Помимо этого потенциального приобретения, Qualcomm подтвердил покупку 4G IoT технологий Sequans. Этот стратегический шаг направлен на укрепление портфеля промышленного IoT Qualcomm, предоставляя энергоэффективные решения для надежного, оптимизированного сотового подключения для IoT-приложений.
На фронте аналитиков, Wolfe Research понизил рейтинг Qualcomm с "Лучше рынка" до "На уровне рынка", ссылаясь на потенциальное влияние разработки Apple собственных модемов на бизнес Qualcomm.
Однако Piper Sandler повысил целевую цену акций Qualcomm до $205 с $185, сохранив рейтинг "Выше рынка", после сильного недавнего финансового отчета компании.
Эти обновления происходят на фоне сложной глобальной экономической ситуации, при этом Qualcomm признает влияние экспортных ограничений США на свою выручку.
Несмотря на эти вызовы, компания продолжает ожидать сильных показателей прибыли в четвертом квартале, объясняя это устойчивым спросом на высококлассные устройства Android и увеличением использования чипов в смартфонах с поддержкой ИИ.
Аналитика InvestingPro
Поскольку Qualcomm (NASDAQ:QCOM) ориентируется в меняющейся динамике своих отношений с Apple и ищет рост на новых рынках, данные в реальном времени от InvestingPro дают представление о текущем финансовом состоянии компании. С рыночной капитализацией в $185.6 млрд, Qualcomm остается значительным игроком в полупроводниковой отрасли. Коэффициент P/E компании составляет 21.38, отражая настроения инвесторов и рыночную оценку ее прибыли. Несмотря на небольшое снижение роста выручки за последние двенадцать месяцев, валовая маржа прибыли Qualcomm остается устойчивой на уровне 55.89%, что указывает на сильную базовую прибыльность ее операций.
Советы InvestingPro подчеркивают долгосрочную приверженность Qualcomm акционерам: компания повышала дивиденды 21 год подряд, что свидетельствует о ее финансовой стабильности и уверенности в будущих показателях. Кроме того, Qualcomm торгуется с высоким коэффициентом P/E относительно краткосрочного роста прибыли, что предполагает, что инвесторы могут учитывать потенциальные возможности роста и лидерство на рынке. Для тех, кто заинтересован в более глубоком анализе и дополнительных сведениях, InvestingPro предлагает множество информации, включая еще 12 советов InvestingPro, доступных на https://ru.investing.com/pro/QCOM.
В целом, эти данные предоставляют инвесторам снимок финансового ландшафта Qualcomm, дополняя анализ, предоставленный JPMorgan, и предлагая более широкую перспективу инвестиционного потенциала компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.