Во вторник Citi обновила свой прогноз по Micron Technology (NASDAQ:MU), снизив целевую цену акций до $150 с предыдущих $175, сохранив при этом рейтинг "Покупать".
Корректировка происходит в преддверии публикации компанией Micron результатов за четвертый финансовый квартал 2024 года 25 сентября после закрытия рынка.
"Мы ожидаем, что компания представит результаты и прогноз ниже консенсуса из-за слабости на рынке устаревшей DRAM-памяти", - заявили в Citi.
Анализ Citi указывает на накопление запасов DRAM-памяти на рынках ПК и мобильных устройств. Однако фирма прогнозирует, что эта проблема, вероятно, будет решена к концу года. Несмотря на краткосрочные трудности, прогноз Citi для Micron остается позитивным, с ожиданиями улучшения выручки и валовой маржи в предстоящих кварталах.
В других недавних новостях, Micron Technology испытала несколько корректировок целевых цен акций, несмотря на стабильные фундаментальные показатели. Аналитики Morgan Stanley выразили трудности в обосновании текущей оценки Micron, прогнозируя прибыль на акцию (EPS) в размере $3,7 на год. Тем временем Raymond James снизил целевую цену до $125, ссылаясь на более медленный краткосрочный рост на рынках DRAM и NAND, не связанных с HBM. Mizuho Securities также скорректировала целевую цену до $140, прогнозируя значительный рост на рынке High Bandwidth Memory (HBM) из-за достижений в области искусственного интеллекта.
Susquehanna сохранила положительный рейтинг, но снизила целевую цену до $175, учитывая недавнее обновление Micron по поставкам DRAM и NAND в ноябрьском квартале.
На фоне этих событий Micron возобновила программу обратного выкупа акций и запустила технологию твердотельных накопителей (SSD) PCIe Gen6 и твердотельные накопители (SSD) с трехуровневыми ячейками (TLC) NAND девятого поколения (G9). Кроме того, в сотрудничестве с ASML, Micron заказала инструмент "High NA", обещающий прогресс в производстве компьютерных чипов. Однако потенциальные новые ограничения со стороны правительства США могут ограничить возможности Китая по приобретению передовых чипов памяти для искусственного интеллекта, что может повлиять на Micron.
Аналитика InvestingPro
В свете пересмотренного прогноза Citi для Micron Technology (NASDAQ:MU), более детальное изучение данных и аналитики в реальном времени от InvestingPro может предоставить инвесторам более нюансированное понимание финансового состояния компании и динамики акций. Согласно InvestingPro, рыночная капитализация Micron составляет $96,67 млрд, что указывает на ее значительное присутствие в полупроводниковой отрасли. Несмотря на трудности, отраженные отрицательным коэффициентом P/E -62,19, аналитики остаются оптимистичными в отношении роста продаж компании в текущем году. Этот оптимизм дополнительно подкрепляется стабильным увеличением дивидендов Micron за последние три года.
Данные InvestingPro также показывают, что выручка Micron выросла на 17,6% за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года, демонстрируя способность компании увеличивать показатели верхней строки. Однако валовая маржа прибыли составляет 11,42%, что указывает на проблемы с маржой, упомянутые Citi. Что касается баланса, ликвидные активы Micron превышают ее краткосрочные обязательства, обеспечивая гибкость в операционной деятельности. Кроме того, при справедливой оценке стоимости от аналитиков в $151 есть потенциал роста по сравнению с недавней ценой закрытия $87,18, хотя это следует учитывать с пониманием того, что акции испытали значительное снижение цены за последние три месяца.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, доступны дополнительные советы InvestingPro в профиле компании, которые могут предоставить более глубокое понимание показателей Micron и перспектив на будущее. Эти советы углубляются в положение компании в отрасли, прогнозы прибыльности и уровни задолженности, среди других важных финансовых показателей.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.