Во вторник Citi начал покрытие Antero Resources (NYSE:AR) с рейтингом "Нейтрально" и установил целевую цену в $29.00.
Фирма подчеркнула конкурентное позиционирование Antero Resources на рынке, акцентируя внимание на достаточных мощностях компании по транспортировке, высоких ценовых реализациях и недавних улучшениях операционной эффективности.
"Мы положительно оцениваем их конкурентное позиционирование, которое характеризуется достаточными мощностями по транспортировке, высокими ценовыми реализациями и недавними улучшениями операционной эффективности", - отметили аналитики в своем комментарии.
Однако фирма ожидает, что дальнейшее повышение эффективности будет постепенным. Citi также отметил относительно небольшой масштаб компании и ограниченную вероятность существенного органического роста как факторы в своей оценке.
Анализ Citi предполагает, что на акции Antero Resources в ближайшие кварталы, вероятно, будет влиять волатильность цен на сырьевые товары, обусловленная рыночными факторами. Позиция фирмы остается осторожной, предпочитая оставаться в стороне до появления более четкой картины или дополнительных катализаторов, которые могли бы потенциально повлиять на динамику акций.
Целевая цена в $29.00 основана на примерно 5.25-кратном прогнозируемом показателе Debt Adjusted Cash Flow на 2025 год и, как ожидается, обеспечит доходность свободного денежного потока около 10%. Текущая позиция Citi указывает на подход "подождем и посмотрим", с ожиданиями, что макроэкономические факторы будут удерживать цену акций в определенном диапазоне в ближайшей перспективе.
В других недавних новостях Antero Resources получает положительное внимание от аналитиков. Wolfe Research повысил рейтинг акций компании с "На уровне рынка" до "Лучше рынка", ссылаясь на привлекательное соотношение риска и доходности из-за улучшенных перспектив газового рынка на 2025 год и сильного баланса компании. Аналогично, Roth/MKM начал покрытие Antero Resources с рейтингом "Покупать", подчеркивая потенциал компании извлечь выгоду из ожидаемого восстановления цен на природный газ.
Отчет о прибылях и убытках компании за второй квартал 2024 года показал значительное повышение операционной эффективности, с рекордными показателями эффективности бурения и заканчивания скважин. Antero Resources также сообщила о 24% превышении производительности скважин по сравнению с конкурентами. Несмотря на текущие низкие цены на природный газ, компания ожидает сокращения запасов и роста цен начиная с 2025 года.
С точки зрения финансового здоровья, Antero Resources удалось сократить свой долг на $2 млрд с 2019 года, что позволило ей получить кредитный рейтинг инвестиционного уровня. Компания сохранила свой прогноз по добыче этана и ожидает годовую добычу в диапазоне от 3.375 до 3.425 млрд кубических футов эквивалента.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.