Во вторник BofA Securities скорректировала свой прогноз по Sphere Entertainment (NYSE:SPHR), снизив целевую цену до $43 с предыдущих $45. Фирма сохранила нейтральную позицию по акциям компании. Пересмотр отражает опасения по поводу долгосрочной прибыльности оригинального контента Sphere Entertainment.
Компания, известная своими развлекательными предложениями, сталкивается с проблемами в стремлении капитализировать свой оригинальный контент. По мнению BofA Securities, хотя Sphere Entertainment добилась значительного успеха со своими резидентскими шоу, они не приносят таких же финансовых выгод, как хитовые оригинальные шоу.
Анализ BofA Securities указывает на потенциальное снижение выручки и скорректированного операционного дохода (AOI) в третьем квартале календарного года. Ожидаемый спад объясняется уменьшением количества шоу Postcard и разочаровывающими результатами V-U2, первого иммерсивного концертного фильма Sphere.
На финансовые показатели Sphere Entertainment также влияют разовые корпоративные мероприятия, которые отмечаются как высокоприбыльные. Однако для устойчивого роста компания полагается на постоянный успех своего оригинального контента.
Корректировка целевой цены до $43 отражает ожидаемое влияние этих факторов на финансовые перспективы Sphere Entertainment. Нейтральный рейтинг фирмы указывает на выжидательный подход к акциям, предполагая, что инвесторам следует следить за способностью компании улучшить прибыльность своего оригинального контента.
В других недавних новостях, Sphere Entertainment сообщила о значительной выручке в размере примерно $273 миллионов в своем отчете о доходах за четвертый квартал и конец финансового 2024 года, несмотря на скорректированный операционный убыток в размере $5,5 миллионов. Эта выручка в основном была обеспечена недавно запущенным Sphere Experience, который принес более $300 миллионов с момента своего создания. Однако Benchmark недавно понизил рейтинг акций Sphere Entertainment с "Держать" до "Продавать", ссылаясь на опасения по поводу масштабируемости компании и управления затратами, особенно в сегменте неигровых развлечений и MSG Networks, который сталкивается со значительным сроком погашения долга.
Одновременно Sphere Entertainment раскрыла новое трудовое соглашение с Andrea Greenberg, президентом и генеральным директором своей дочерней компании MSG Networks Inc., обещая ей целевую возможность бонуса в размере не менее 50% годовой цели в течение шестимесячного переходного периода. Компания также пересмотрела соглашения о предоставлении акций, позволяя определять графики вестинга в каждом конкретном случае, обеспечивая гибкость для сотрудников.
В дополнение к этим финансовым событиям, Sphere Entertainment активно разрабатывает новые кинематографические аттракционы и планирует глобальное расширение на международные рынки.
Выводы InvestingPro
В свете обновленного прогноза BofA Securities по Sphere Entertainment, инвесторы могут найти полезным дополнительный контекст из данных и советов InvestingPro. Во-первых, Sphere Entertainment в настоящее время сталкивается со значительной скоростью сжигания денежных средств, что вызывает беспокойство по поводу ликвидности и может способствовать осторожной позиции аналитиков. Это подчеркивается тем фактом, что краткосрочные обязательства компании превышают ее ликвидные активы, указывая на потенциальные риски ликвидности. Более того, не ожидается, что Sphere Entertainment будет прибыльной в этом году, что согласуется с опасениями BofA Securities по поводу долгосрочной прибыльности компании от оригинального контента.
С рыночной точки зрения, акции Sphere Entertainment показали низкие результаты за последний месяц, с общей доходностью по цене -14,2%, но продемонстрировали устойчивость за последние три месяца с доходностью 22,44%. Рыночная капитализация компании составляет $1,48 миллиарда, и несмотря на существенный рост выручки на 78,95% за последние двенадцать месяцев по состоянию на 4 квартал 2024 года, она торгуется с высоким мультипликатором оценки EBITDA. Эти показатели могут помочь инвестору решить, адекватно ли текущая рыночная цена отражает финансовое здоровье и перспективы роста компании.
Для тех, кто ищет более глубокий анализ, доступны дополнительные советы InvestingPro, которые можно получить для Sphere Entertainment по адресу https://ru.investing.com/pro/SPHR. Эти советы глубже погружаются в финансовые нюансы компании и могут предложить руководство по инвестиционным решениям.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.