Во вторник UBS внес значительные изменения в свой прогноз по AppLovin Corp (NASDAQ: APP), повысив рейтинг акций компании, специализирующейся на мобильных технологиях, с "нейтрального" до "покупать". Фирма также увеличила целевую цену до $145.00 с предыдущих $100.00. Повышение рейтинга связано с улучшением видимости среднесрочного роста выручки AppLovin и поддерживающей оценкой: компания торгуется с мультипликатором 13.7 к прогнозируемому скорректированному показателю EBITDA на 2025 финансовый год.
UBS отметил исключительную относительную рентабельность инвестиций в рекламу (ROAS) AppLovin по сравнению с другими каналами цифровой рекламы, что является редкостью в этой сфере. Ожидается, что эта эффективность будет способствовать росту выручки от программного обеспечения только в игровом сегменте на 20-30%. В перспективе AppLovin готов к дополнительному росту, нацеливаясь на рынок рекламы в электронной коммерции с общим объемом в $140 млрд. В долгосрочной перспективе у компании есть потенциал для лицензирования своей технологии Axon 2.0 небольшим рекламным платформам.
По мнению UBS, инвесторам не требуется рост выручки более чем на 25%, чтобы акции AppLovin считались хорошей инвестицией, поскольку фирма оценивает двухлетний совокупный годовой темп роста (CAGR) выручки в 20%. Фирма ожидает, что больше доказательств успеха AppLovin в электронной коммерции может начать появляться в 2025 финансовом году. Это может привести к увеличению прогнозов компании выше стандартных оценок и потенциально повысить мультипликатор акций, учитывая значительный размер рынка рекламы в электронной коммерции.
UBS следит за прогрессом AppLovin в использовании возможностей в игровой индустрии и теперь считает, что рынок рекламы в электронной коммерции может обеспечить значительный потенциал роста их прогнозов. Стратегические шаги компании в этой области могут привлечь больший объем рекламных бюджетов, что может дополнительно улучшить ее финансовые перспективы.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.