Во вторник акции Jefferies Group (NYSE:JEF) получили оптимистичный прогноз от UBS, поскольку фирма начала освещение с рейтингом "Покупать" и целевой ценой в $67.00. Решение инвестиционного банка сосредоточиться в большей степени на своих основных банковских операциях рассматривается как позитивный шаг после увеличения числа управляющих директоров (MD) на 70% за последние годы.
Аналитик UBS подчеркнул стратегический сдвиг, который сделал Jefferies, продав свои устаревшие активы в сфере merchant banking и сконцентрировавшись на банковском франчайзинге. Ожидается, что этот переход структурно улучшит профиль доходности компании. Аналитик также отметил выгодную позицию Jefferies при вхождении в благоприятную для его сильных сторон среду рынков капитала, такую как leveraged finance.
Несмотря на то, что акции Jefferies уже показали значительный рост на 40% с начала года, отражая оптимизм инвесторов в отношении краткосрочного потенциала прибыли фирмы, UBS ожидает дальнейшего роста. Прогноз роста подкрепляется ожиданием того, что недавно добавленные старшие банкиры повысят рост производительности до 2026 финансового года, при этом около половины управляющих директоров работают в Jefferies менее трех лет.
Комментарий аналитика UBS подчеркивает потенциал роста прибыли Jefferies по мере того, как недавно расширенная команда старших банкиров компании становится более устоявшейся. Ожидается, что увеличение числа управляющих директоров в фирме будет стимулировать рост производительности в течение следующих нескольких лет, что способствует позитивному прогнозу финансовых показателей Jefferies.
В других недавних новостях, прибыль на акцию (EPS) Jefferies Group за второй квартал 2024 финансового года соответствовала ожиданиям аналитиков, составив $0.64. За этим последовало увеличение выручки, которое немного превысило прогнозы, компенсируя более высокие расходы и повышенную эффективную налоговую ставку. Примечательно, что доходы от рынков акционерного капитала, рынков долгового капитала и слияний и поглощений выросли на 50% до $739 миллионов, а доходы от торговли выросли на 27% по сравнению с прошлым годом, составив $691 миллион.
Кроме того, Jefferies Group завершила продажу операций OpNet S.p.A компании Wind Tre S.p.A, дочерней компании CK Hutchison Group Telecom Holdings Ltd. Ожидается, что эта сделка принесет Jefferies чистые денежные поступления в размере около $317 миллионов, распределенные между датой закрытия и первой половиной 2025 года. Продажа соответствует стратегии Jefferies по продаже значительной части своих устаревших активов в сфере merchant banking и переориентации на основные услуги инвестиционного банкинга и рынков капитала.
Инвестиционная фирма Oppenheimer скорректировала целевую цену для Jefferies Group с $64 до $66, сохранив рейтинг "Превосходит рынок". Эта корректировка отражает продолжающийся успех Jefferies в увеличении доли рынка в секторе инвестиционного банкинга. Несмотря на более медленный, чем ожидалось, рост в некоторых областях, позитивная позиция Oppenheimer в отношении Jefferies остается неизменной.
Наконец, Jefferies Group была среди шести крупных банков, включая Bank of America и Citigroup, которые согласились на урегулирование в размере $80 миллионов в антимонопольном судебном процессе в Нью-Йорке. Банки обвинялись в сговоре с целью искусственного завышения цен на облигации. Урегулирование ожидает одобрения судьи федерального суда Манхэттена.
Выводы InvestingPro
Стратегическая ориентация Jefferies Group на основные банковские операции привлекла внимание UBS, вызвав оптимистичный настрой в отношении акций компании. Это мнение подтверждается данными InvestingPro, которые показывают устойчивый рост выручки на 9.5% за последние двенадцать месяцев по состоянию на 2 квартал 2024 года и еще более впечатляющий квартальный рост выручки на 59.64% за 2 квартал 2024 года. Эти цифры подчеркивают успешный поворот компании к банковскому франчайзингу и указывают на сильную восходящую траекторию ее финансовых показателей.
Советы InvestingPro показывают, что ожидается рост чистой прибыли Jefferies в этом году, и аналитики прогнозируют прибыльность, что соответствует оптимистичному прогнозу UBS. Кроме того, компания продемонстрировала приверженность доходам акционеров, поддерживая выплаты дивидендов в течение 15 лет подряд. Эта стабильная работа дополнительно подчеркивается значительным ростом цены, при этом акции торгуются вблизи 52-недельного максимума и обеспечивают сильную доходность более 55% с начала года по состоянию на конец сентября 2024 года.
Для инвесторов, желающих глубже изучить финансовое здоровье Jefferies, InvestingPro предоставляет множество дополнительных советов, включая информацию о ликвидности компании и долгосрочной прибыльности. С рыночной капитализацией в $12.26 миллиардов и коэффициентом P/E, составляющим 29.26, Jefferies представляет убедительный аргумент для тех, кто рассматривает возможность использования благоприятной среды рынков капитала, которую компания готова использовать.
Чтобы узнать больше о финансовых перспективах Jefferies Group и получить дополнительные советы InvestingPro, заинтересованные читатели могут посетить https://ru.investing.com/pro/JEF. Платформа предлагает обширный список дополнительных советов, чтобы помочь инвесторам принимать информированные решения.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.