В понедельник Mizuho начал освещение Dell Technologies Inc. (NYSE:DELL) с рейтингом "выше рынка" и целевой ценой $135. Это решение связано с тем, что генеративный искусственный интеллект (ИИ) рассматривается как ключевой фактор роста и инноваций на различных рынках, что приводит к повышенному спросу на серверы для ИИ, которые необходимы для этой технологической революции.
По данным аналитика Mizuho, ожидается, что рынок серверов для ИИ достигнет примерно $406 млрд к 2027 году, увеличиваясь со среднегодовым темпом роста (CAGR) около 54%. Этот рост объясняется спросом со стороны поставщиков облачных услуг (CSP), включая гиперскейлеров и поставщиков второго уровня, а также спросом со стороны предприятий.
В обзоре подчеркивается, что хотя рынок серверов для ИИ переживает экспоненциальный рост, существуют риски для прибыльности из-за таких факторов, как низкая дифференциация, концентрированная клиентская база и растущая конкуренция. Super Micro Computer, Inc. (SMCI) признается текущим лидером рынка серверов для ИИ, но сталкивается с проблемами, включая потерю доли рынка, давление на маржу, отрицательный свободный денежный поток (FCF) и проблемы с внутренним контролем, о чем свидетельствуют задержки в подаче отчетов 10-K.
В отличие от этого, Dell рассматривается как компания, которая лучше позиционирована для использования рыночных возможностей благодаря своему разнообразному портфелю, включающему серверы, ПК и решения для хранения данных. Компания также может похвастаться более сильным балансом с устойчивым свободным денежным потоком и эффективным управлением оборотным капиталом.
Начиная освещение Dell с позитивным прогнозом, Mizuho одновременно присвоил нейтральный рейтинг Super Micro Computer, Inc. с целевой ценой $450. Контрастирующие рейтинги отражают различные перспективы и позиции двух компаний на быстрорастущем рынке серверов для ИИ.
Среди других недавних новостей, Dell Technologies стала объектом нескольких ключевых событий. Компания сообщила о значительном росте в своих основных направлениях бизнеса во время недавнего отчета о доходах: подразделение клиентских решений и подразделение инфраструктурных решений выросли на 12% и 38% соответственно. Dell также расширяет свое присутствие на рынке искусственного интеллекта (ИИ), имея портфель заказов в сфере ИИ на сумму $3,8 млрд.
Susquehanna начала освещение Dell, присвоив нейтральный рейтинг и целевую цену $120.00. Фирма отметила крупный масштаб Dell, узнаваемый бренд и сильные внутренние финансовые возможности как ключевые преимущества, но выразила озабоченность по поводу неопределенной экономической отдачи от оборудования для ИИ и стратегии Dell по масштабированию своих услуг в сфере ИИ.
Между тем, Evercore ISI сохранила позитивный взгляд на Dell, подтвердив рейтинг "выше рынка" с целевой ценой $140.00, несмотря на ожидаемое давление на валовую маржу из-за большей доли серверов для ИИ и инфляционных затрат на компоненты.
Аналитика InvestingPro
Поскольку Dell Technologies Inc. (NYSE:DELL) позиционирует себя для использования растущего рынка серверов для ИИ, данные в реальном времени от InvestingPro подчеркивают финансовое здоровье компании и ее рыночные показатели. Рыночная капитализация Dell составляет внушительные $81,06 млрд, что отражает уверенность инвесторов в ее бизнес-модели. Более того, коэффициент P/E компании, ключевой показатель рыночных ожиданий роста, привлекательно оценен на уровне 20,58. Это предполагает, что прибыль Dell может быть недооценена относительно ее краткосрочного потенциала роста, что подчеркивается еще более низким скорректированным коэффициентом P/E за последние двенадцать месяцев по состоянию на первый квартал 2023 года на уровне 17,99.
Советы InvestingPro подчеркивают, что руководство Dell активно выкупает акции, что сигнализирует о сильной вере в ценностное предложение компании. Более того, Dell предлагает высокую доходность для акционеров, что может быть привлекательным для инвесторов, ищущих доходы как через дивиденды, так и через обратный выкуп акций. Эти стратегические шаги особенно актуальны, поскольку компания ориентируется в конкурентном ландшафте рынка серверов для ИИ. Инвесторы могут найти дополнительные 16 советов InvestingPro, предлагающих более глубокое понимание финансовых показателей Dell и рыночных тенденций, которые доступны на платформе InvestingPro по адресу https://ru.investing.com/pro/DELL.
Поскольку аналитики пересматривают свои ожидания по прибыли в сторону понижения на предстоящий период, инвесторам крайне важно внимательно следить за финансовыми показателями Dell. Тем не менее, значительная доходность Dell за последнюю неделю и прогноз аналитиков о прибыльности в этом году могут указывать на потенциал краткосрочной прибыли. Эти выводы, полученные из InvestingPro, предоставляют комплексный взгляд на рыночную позицию Dell и перспективы на будущее, что необходимо для принятия обоснованных инвестиционных решений.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.