В понедельник BofA Securities скорректировала целевую цену для CACI International (NYSE:CACI), компании, специализирующейся на услугах национальной безопасности, повысив ее до $555 с предыдущих $535, при этом подтвердив рейтинг "Покупать" для акций.
Решение фирмы отражает позитивный взгляд на стратегическое распределение капитала CACI, особенно в отношении слияний и поглощений (M&A).
"Как мы уже отмечали, компании, работающие в сфере услуг национальной безопасности, обычно не участвуют в M&A для реализации синергии затрат, а скорее для получения доступа к трем C™ - возможностям, клиентам и контрактам", - заявили аналитики.
Этот подход рассматривается как благоприятный для укрепления позиций в ключевых областях национальной обороны. В частности, ожидается, что недавние приобретения CACI обеспечат более тесные отношения с клиентами и дополнительное присутствие в важных оборонных командованиях и программах, включая NAVWAR, NAVAIR и различные инициативы Army ISR.
Повышенная целевая цена основана на пересмотренном относительном мультипликаторе EV/EBITDA (стоимость предприятия к прибыли до вычета процентов, налогов, износа и амортизации) в 1,05 раза для оборонных компаний по оценкам на 2025 календарный год, по сравнению с предыдущим мультипликатором 1,0. Это корректировка переводится в соотношение EV/EBITDA 15,5 раз, по сравнению с предыдущим 15,0 раз. По мнению BofA Securities, аккреционный характер сделки оправдывает этот более высокий мультипликатор оценки.
Несмотря на повышение целевой цены, BofA Securities заявила, что оставит свою модель и оценки скорректированной прибыли на акцию (EPS) для CACI без изменений до завершения сделки. Фирма подчеркивает свою уверенность в акциях, подтверждая рейтинг "Покупать", что сигнализирует о продолжающейся поддержке рыночной позиции и стратегии роста CACI.
CACI International собирается приобрести Azure Summit Technology за $1,275 млрд в рамках сделки, полностью оплачиваемой денежными средствами, что, как ожидается, усилит ее программные возможности в секторе оборонных технологий. Это приобретение является частью стратегических шагов CACI International, которые также включают планируемое приобретение еще одной неназванной компании. TD Cowen и Baird сохранили рейтинг "Покупать" для акций CACI, при этом TD Cowen установил целевую цену в $480, а Baird - в $544.
Недавние финансовые показатели CACI были сильными: выручка в четвертом квартале выросла на 20%, а за весь финансовый год - на 14%, превысив собственные прогнозы компании. Компания обеспечила рекордные $14 млрд в контрактных наградах, а ее портфель заказов вырос до $32 млрд, что на 22% больше по сравнению с предыдущим годом.
На 2025 финансовый год CACI прогнозирует рост выручки на 6-8,5%, с ожидаемым увеличением свободного денежного потока на акцию на 11%. Ожидается, что выручка компании составит от $7,9 млрд до $8,1 млрд, а скорректированная чистая прибыль прогнозируется в диапазоне от $505 млн до $525 млн.
Аналитика InvestingPro
Поскольку CACI International (NYSE:CACI) продолжает привлекать внимание после обновленной целевой цены от BofA Securities, аналитика от InvestingPro предоставляет более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее рыночных показателей. Рыночная капитализация CACI составляет $10,96 млрд, что указывает на ее значительное присутствие в секторе национальной безопасности. Коэффициент P/E компании, который в настоящее время составляет 26,2, предполагает, что акции торгуются с премией относительно ближайшего роста прибыли, что соответствует оптимизму BofA Securities относительно стратегических приобретений CACI.
Данные InvestingPro также показывают устойчивый рост выручки на 14,28% за последние двенадцать месяцев по состоянию на 4 квартал 2024 года, что подчеркивает расширение операций компании. Кроме того, CACI продемонстрировала солидную валовую маржу прибыли в 32,8%, что отражает эффективное управление затратами и сильное конкурентное преимущество в своей отрасли. Несмотря на то, что компания не выплачивает дивиденды, акции CACI испытали значительный рост цены на 27,79% за последние шесть месяцев, подчеркивая положительное восприятие рынком ее стратегий роста.
Советы InvestingPro также показывают, что аналитики ожидают прибыльности CACI в этом году, учитывая, что компания была прибыльной за последние двенадцать месяцев. Эти выводы, в сочетании с прогнозом аналитиков о потенциале CACI для более тесных отношений с клиентами и усиления присутствия в оборонных программах, предполагают, что инвесторы могут найти ценность в рассмотрении недавних показателей компании и ее рыночной позиции. Для тех, кто ищет дополнительный анализ, доступны еще 10 советов InvestingPro для CACI на https://ru.investing.com/pro/CACI, предоставляющих комплексный взгляд на перспективы компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.