TYSONS CORNER, Va. - MicroStrategy Incorporated (NASDAQ:MSTR), компания, позиционирующая себя как первая в мире компания по разработке Bitcoin, сегодня объявила о намерении выпустить конвертируемые старшие облигации на сумму $700 млн со сроком погашения в 2028 году. Частное размещение ориентировано на квалифицированных институциональных покупателей, с дополнительной возможностью для покупателей приобрести еще до $105 млн облигаций в течение 13-дневного периода, начиная с даты выпуска.
Облигации, являющиеся необеспеченными старшими обязательствами компании, будут начислять проценты каждые полгода, при этом первая выплата запланирована на 15 марта 2025 года. Срок погашения облигаций - 15 сентября 2028 года, если они не будут выкуплены, погашены или конвертированы ранее. При определенных условиях MicroStrategy может погасить облигации за наличные после 20 декабря 2027 года. Держатели облигаций имеют право потребовать от MicroStrategy выкупить их облигации 15 сентября 2027 года. Конвертация облигаций в наличные, обыкновенные акции класса A MicroStrategy или их комбинацию осуществляется по усмотрению компании.
Процентная ставка по облигациям, начальный коэффициент конвертации и другие условия будут определены в момент ценообразования. Начальная цена конвертации будет основана на средневзвешенной цене по объему торгов обыкновенных акций класса A MicroStrategy на американских биржах в течение определенного периода времени в день ценообразования.
MicroStrategy планирует использовать чистую выручку от этого размещения для погашения всех своих непогашенных старших обеспеченных облигаций с процентной ставкой 6,125% со сроком погашения в 2028 году на общую сумму $500 млн 26 сентября 2024 года. Цена погашения установлена на уровне 103,063% от номинальной стоимости плюс начисленные проценты. Погашение зависит от успешного закрытия и расчетов по новому выпуску облигаций. После погашения будет освобождено обеспечение по старшим обеспеченным облигациям, включая примерно 69 080 биткоинов.
Облигации и любые акции класса A, которые могут быть выпущены при конвертации, не будут зарегистрированы в соответствии с Законом о ценных бумагах или законами о ценных бумагах любого штата и не могут быть предложены или проданы в США без регистрации или освобождения от таких требований.
Бизнес-стратегия MicroStrategy включает накопление биткоинов в качестве основного резервного актива казначейства и разработку программного обеспечения для корпоративной аналитики с использованием искусственного интеллекта. Компания считает, что этот подход в сочетании с ее фокусом на развитии сети Bitcoin и инновациях в технологиях предлагает уникальную возможность для создания стоимости.
Этот пресс-релиз не является предложением о продаже облигаций или запросом на предложение о покупке, и не будет осуществляться продажа облигаций в любой юрисдикции, где такое предложение, запрос или продажа были бы незаконными. Информация в этой статье основана на заявлении пресс-релиза.
В других недавних новостях, MicroStrategy Incorporated стала предметом нескольких значительных событий. Canaccord Genuity сохранила рейтинг "Покупать" для акций компании, несмотря на снижение целевой цены с $185,00 до $173,00, в ответ на недавние показатели биткоина и премию к оценке компании по методу суммы частей (SOTP). MicroStrategy также приобрела дополнительно 18 300 биткоинов примерно за $1,11 млрд, доведя общее количество биткоинов в своем владении до примерно 244 800.
Аналитики из Barclays и Cantor Fitzgerald присвоили MicroStrategy рейтинг "Выше рынка", отметив стратегические инвестиции компании в Bitcoin как значительный фактор создания стоимости. Компания также запустила MicroStrategy ONE for Government, платформу аналитики на основе искусственного интеллекта на AWS Marketplace, направленную на облегчение принятия решений на основе данных в организациях государственного сектора. Однако, в отчете о доходах за второй квартал MicroStrategy сообщила о снижении общей выручки на 7% по сравнению с предыдущим годом, в основном из-за перехода от лицензий на продукты к подпискам на облачные сервисы.
Наконец, предложение кандидата в президенты от республиканцев Дональда Трампа о создании резерва Bitcoin в США потенциально может повлиять на такие компании, как MicroStrategy, которая владеет значительным количеством биткоинов. Это последние события, связанные с MicroStrategy Incorporated.
Аналитика InvestingPro
MicroStrategy Incorporated (NASDAQ:MSTR) недавно попала в заголовки новостей благодаря своему смелому финансовому маневру с конвертируемыми старшими облигациями. Оценивая последний шаг компании, важно учитывать ключевые финансовые показатели и экспертный анализ. Согласно данным InvestingPro в реальном времени, рыночная капитализация MicroStrategy составляет $26,14 млрд, что отражает ее значительное присутствие на рынке. Однако финансовое здоровье компании показывает признаки проблем: отрицательный коэффициент P/E равен -106,49, а скорректированный коэффициент P/E за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года составляет -124,67, что указывает на то, что инвесторы платят премию за компанию, которая в настоящее время не генерирует положительную прибыль.
Несмотря на отсутствие прибыльности за последние двенадцать месяцев, MicroStrategy продемонстрировала впечатляющую валовую прибыль в размере 75,9%, что свидетельствует об эффективном контроле затрат в основной деятельности. Тем не менее, рост выручки компании снизился на 3,92% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года, что указывает на потенциальные препятствия в ее бизнес-модели. Это усугубляется тем фактом, что аналитики не ожидают, что компания будет прибыльной в этом году, согласно советам InvestingPro.
На инвестиционном фронте MicroStrategy показала значительную доходность: общая доходность цены за одну неделю составила 13,34%. Эта краткосрочная динамика может привлечь внимание трейдеров, ищущих быструю прибыль, но долгосрочные инвесторы могут проявлять осторожность из-за высокого мультипликатора выручки компании и мультипликатора цена/балансовая стоимость, равного 9,28, что значительно выше отраслевых норм.
Для тех, кто заинтересован в дополнительной информации, InvestingPro предлагает дополнительные советы, такие как волатильность цены акций компании и тот факт, что ее краткосрочные обязательства в настоящее время превышают ликвидные активы. Чтобы более подробно изучить эти советы и узнать другие, такие как высокая доходность за последний год и последнее десятилетие, инвесторам рекомендуется посетить платформу InvestingPro, где доступно в общей сложности 13 дополнительных советов.
Стратегический фокус MicroStrategy на Bitcoin и аналитике с использованием искусственного интеллекта в сочетании с ее недавней финансовой деятельностью делает ее уникальным игроком на рынке. Инвесторы, рассматривающие возможность инвестирования в MicroStrategy, должны тщательно взвесить эти аналитические данные InvestingPro, чтобы принимать обоснованные решения.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.