В понедельник Barclays подтвердил рейтинг Overweight для акций BioMarin Pharmaceutical Inc. (NASDAQ:BMRN) с неизменной целевой ценой $110.00. Анализ фирмы подчеркнул недавние результаты испытаний фазы 3 от конкурента Ascendis Pharma (ASND) для их продукта TransCon CNP, который оценивается для лечения детей с ахондроплазией, формой карликовости.
Испытание Ascendis Pharma под названием ApproaCH показало изменения годовой скорости роста (AGV) от исходного уровня через 52 недели, с увеличением на 1,78 см/год для детей в возрасте 5-11 лет и на 1,15 см/год для группы 2-5 лет. Согласно расчетам Barclays, эти результаты дают средневзвешенное изменение AGV на 1,38 см/год. Данные рассматриваются как потенциально одобряемые, показывая немного лучшую или схожую эффективность по сравнению с Voxzogo от BioMarin, который показал изменение на 1,31 см/год при аналогичном распределении возраста пациентов.
Barclays отметил, что есть несколько критических факторов, которые требуют рассмотрения перед тем, как делать окончательные сравнения между исследованиями ApproaCH и Voxzogo. Один из них - значительно меньший исходный AGV в испытании ApproaCH по сравнению с исследованиями фазы 2/3 Voxzogo и данными естественного течения заболевания.
Кроме того, возрастная группа в испытании ApproaCH моложе (5-11 лет) по сравнению с испытанием фазы 3 Voxzogo (5-18 лет), и в испытании ApproaCH был более высокий процент участников мужского пола (54%) по сравнению с испытанием фазы 3 Voxzogo (47%).
Фирма также ожидает двухлетних данных для лучшего определения клинического профиля лечения, который будет основан на отзывах ключевых экспертов (KOL).
Коммерческие соображения, такие как удобство дозирования, включая частоту приема, размер иглы и объем, также являются факторами, которые, по мнению Barclays, будут играть роль в конкурентной среде. Наконец, ожидается, что ситуация с интеллектуальной собственностью (IP) дополнительно определит рыночную динамику между конкурирующими терапиями.
В других недавних новостях, Ascendis Pharma добилась значительных успехов в разработке лекарств и финансовом росте. Исследование фазы 3 ApproaCH компании для препарата TransCon CNP в лечении ахондроплазии дало успешные результаты, что привело к тому, что Goldman Sachs, BofA Securities и Stifel сохранили рейтинги Buy для акций Ascendis Pharma и установили целевые цены в $200, $175 и $200 соответственно. Citi также подтвердил рейтинг Buy, сохранив целевую цену в $178.
Ascendis Pharma готовится запросить регуляторное одобрение для TransCon CNP, планируя подать заявку в США в первом квартале 2025 года и в Европейском Союзе в третьем квартале 2025 года. Другой препарат компании, TransCon IL-2 β/γ, показал многообещающие признаки клинической активности у пациентов с платинорезистентным раком яичников в текущем исследовании фазы 1/2 IL-Believe Trial.
Компания заключила новое соглашение о финансировании с Royalty Pharma на сумму $150 миллионов и получила одобрение в США для своего продукта YORVIPATH для лечения гипопаратиреоза у взрослых. Расходы Ascendis Pharma на R&D снизились на 21% по сравнению с прошлым годом, в то время как расходы на SG&A увеличились из-за более высоких затрат на персонал.
Компания завершила квартал с EUR259 миллионами наличных средств и эквивалентов, с прогнозами выручки SKYTROFA на уровне EUR220-240 миллионов на весь 2024 год.
Выводы InvestingPro
Поскольку Ascendis Pharma (ASND) продолжает привлекать внимание результатами испытаний фазы 3, важно учитывать финансовое здоровье компании и рыночные показатели. Согласно данным InvestingPro, рыночная капитализация Ascendis Pharma составляет $6,84 миллиарда, что является значительной цифрой в биофармацевтической отрасли. Несмотря на потенциал их продукта TransCon CNP, коэффициент P/E компании составляет -12,27, что отражает скептицизм рынка относительно будущих доходов. Кроме того, рост выручки Ascendis Pharma был впечатляющим, увеличившись на 166,54% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года, что указывает на сильное расширение финансовой деятельности.
Однако советы InvestingPro предлагают проявлять осторожность. Аналитики пересмотрели свои ожидания по прибыли в сторону понижения на предстоящий период, сигнализируя о потенциальных проблемах с прибыльностью компании. Кроме того, Ascendis Pharma в настоящее время торгуется с высоким мультипликатором выручки, что может означать переоценку акций на основе текущей генерации выручки. Несмотря на эти проблемы, Ascendis Pharma показала высокую доходность за последнее десятилетие, что может привлечь долгосрочных инвесторов. Следует отметить, что компания не выплачивает дивиденды, что может быть важным фактором для акционеров, ориентированных на доход.
Для читателей, заинтересованных в более глубоком анализе, доступны дополнительные советы InvestingPro на https://ru.investing.com/pro/ASND, которые могут предоставить дальнейшие рекомендации по финансовому положению и рыночным показателям Ascendis Pharma.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.