Понедельник - Аналитик KeyBanc повысил целевую цену акций Spotify Technology SA (NYSE:SPOT) до $440 с $420, сохранив рейтинг "выше рынка" (Overweight) для этих акций. Пересмотр отражает позитивный прогноз относительно потенциала компании в плане роста пользовательской базы и прибыльности.
Оценка аналитиком общего адресного рынка (TAM) Spotify показывает, что гигант музыкального стриминга может превысить 1 миллиард ежемесячных активных пользователей (MAU) и 400 миллионов премиум-подписчиков к 2030 году. Эти цифры немного превышают текущие рыночные ожидания на 3% и 4% соответственно.
Ожидаемый рост предполагает как минимум 15% ежегодное увеличение числа пользователей, с возможностью достижения или превышения собственной цели Spotify в 20%+ роста по мере внедрения новых продуктов.
Прогноз заметно оптимистичнее консенсуса, который предполагает ежегодный рост выручки на 11%. Аналитик предполагает, что консенсус недооценивает потенциал прибыльности Spotify на 2030 год, прогнозируя, что она может превысить €30 на акцию, что на 43% выше текущего рыночного консенсуса.
Эта переоценка основана на долгосрочном потенциале прибыли, при этом новая целевая цена представляет собой мультипликатор 4,3 к прогнозируемому на 2025 год соотношению стоимости предприятия к продажам (EV/S) и 32,9 к прогнозируемому на 2025 год соотношению стоимости предприятия к свободному денежному потоку (EV/FCF).
Стратегия Spotify по расширению пользовательской базы и разработке новых продуктов, по-видимому, лежит в основе оптимизма KeyBanc. Комментарии аналитика подчеркивают твердую уверенность в способности компании существенно расти и превосходить рыночные ожидания в течение следующих нескольких лет.
Среди других недавних новостей, Spotify Technology SA стала объектом внимания нескольких аналитиков. Cantor Fitzgerald начал освещение Spotify с нейтральным рейтингом после впечатляющих показателей компании с начала года. Фирма также отметила положительные корректировки оценок валовой прибыли и прибыли до вычета процентов и налогов Spotify.
Evercore ISI повысил целевую цену для Spotify до $460 с $420, сохранив рейтинг "выше рынка" (Outperform). На решение фирмы повлияли устойчивые финансовые показатели Spotify с более высокой валовой маржой и сильным свободным денежным потоком. TD Cowen пересмотрел целевую цену с $273 до $356, сохранив рейтинг "держать" (Hold), ссылаясь на то, что валовая маржа Spotify превзошла как прогнозы, так и оценки TD Cowen.
Guggenheim скорректировал целевую цену для Spotify до $420 с $400, сохранив рейтинг "покупать" (Buy). Это изменение было обусловлено финансовыми показателями Spotify, которые превзошли ожидания. Benchmark повысил целевую цену Spotify до $430 с $405, подчеркнув показатели свободного денежного потока Spotify во втором квартале.
Rosenblatt Securities скорректировал целевую цену для Spotify до $399.00 с предыдущих $396.00 после недавнего отчета о финансовых показателях Spotify, показавшего выручку в размере €3,807 миллиона и значительное увеличение числа премиум-подписчиков.
Наконец, главные исполнительные директора Meta Platforms Inc. и Spotify выразили обеспокоенность регуляторной средой Европейского Союза для искусственного интеллекта с открытым исходным кодом, утверждая, что сложные и фрагментированные правила Европы сдерживают инновации. Это самые последние события, касающиеся Spotify Technology SA.
Выводы InvestingPro
По мере того как Spotify (NYSE:SPOT) продолжает намечать свою амбициозную траекторию роста, последние данные от InvestingPro подчеркивают несколько ключевых финансовых показателей, которые инвесторы могут найти ценными. С рыночной капитализацией в $68.23 миллиарда, приверженность Spotify стратегии роста отражается в росте выручки, который составил 16.5% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года, превысив темп роста предыдущего квартала в 19.83%. Эти показатели соответствуют оптимистичной оценке аналитика относительно роста пользовательской базы и потенциала прибыльности компании.
Советы InvestingPro подчеркивают, что ожидается рост чистой прибыли Spotify в этом году, что может быть движущим фактором оптимистичного пересмотра целевой цены аналитиком. Более того, сильная денежная позиция компании, с большим объемом денежных средств, чем долга на балансе, указывает на устойчивое финансовое положение, которое поддерживает планы расширения. Для инвесторов, желающих глубже погрузиться в финансовое здоровье и потенциал Spotify, InvestingPro предлагает 16 дополнительных советов, обеспечивая всесторонний анализ перспектив компании.
Данные InvestingPro также показывают, что Spotify торгуется с коэффициентом P/E 130.45, который, хотя и высок, снижается до более умеренного 84.28 при учете ближайшего роста прибыли. Это предполагает, что рынок может учитывать потенциал роста компании. Более того, солидная валовая маржа компании в 27.54% указывает на здоровую способность преобразовывать выручку в прибыль, что является ключевым фактором долгосрочной устойчивости.
Для тех, кто интересуется детальными показателями оценки и эффективности Spotify, InvestingPro предлагает набор данных в реальном времени и экспертных советов для руководства инвестиционными решениями.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.