Mizuho Securities скорректировала ценовой ориентир для Civitas Resources (NYSE: CIVI), компании энергетического сектора, понизив его до $84 с предыдущего уровня $98, сохранив при этом рейтинг Outperform.
Пересмотр рейтинга связан со стратегическими шагами Civitas Resources во второй половине 2023 года, когда компания совершила значительные приобретения в бассейне Permian. Эти приобретения сыграли ключевую роль в реорганизации базы активов компании, которая теперь примерно сбалансирована между бассейнами Permian и DJ, и увеличили продолжительность запасов.
Компания получила признание за высокие операционные показатели, особенно в процессе интеграции этих революционных приобретений. Ожидается, что интеграция продолжит приносить пользу благодаря капитальным затратам и повышению эффективности операционных расходов.
Ожидается, что эти улучшения увеличат капвложения и свободный денежный поток (FCF) по мере того, как компания полностью освоит новые активы.
Кроме того, Civitas Resources, вероятно, столкнется с меньшим количеством нормативных и политических факторов в Колорадо благодаря недавнему законодательному компромиссу, который, по прогнозам, снизит риски в штате примерно на ближайшие три с половиной года.
Компания также обновила свою схему возврата денежных средств, которая теперь обеспечивает большую гибкость для увеличения выкупа акций. Ожидается, что эта стратегия будет соответствовать интересам инвесторов, особенно в свете ожидаемого увеличения значимого свободного денежного потока во второй половине 2024 года.
Несмотря на эти положительные изменения, акции Civitas Resources по-прежнему торгуются со значительным дисконтом по сравнению с аналогичными компаниями, если оценивать их по показателям отношения свободного денежного потока к стоимости предприятия (FCF/EV) и стоимости предприятия к прибыли до вычета процентов, налогов, износа, истощения, амортизации и расходов на разведку (EV/EBITDX).
Другие последние новости: Civitas Resources стала объектом значительных событий. Truist Securities повысила целевую цену акций до 101 доллара со 100 долларов, сохранив рейтинг "покупать".
Уверенность компании в Civitas основана на ее операционной эффективности и потенциале увеличения запасов, что, как ожидается, позволит Civitas занять первое место по доходности свободного денежного потока к 2025 году.
Civitas Resources также сообщила об успешном втором квартале 2024 года, отмеченном ростом производства и снижением затрат. Расширение компании в бассейне Пермиан увеличило добычу на 12 %, а нефть - на 5 %, что превзошло все ожидания.
Кроме того, Civitas объявила о существенном плане выкупа акций, вернув акционерам 1,5 миллиарда долларов, и взяла на себя обязательство генерировать более 900 миллионов долларов свободного денежного потока во второй половине 2024 года.
Кроме того, Civitas планирует снизить стоимость скважин в бассейне Мидленд с 765 до 725 долларов за фут и открыта для стратегических сделок и приобретений активов. Несмотря на то, что на добычу в бассейне DJ повлияли погодные условия, четырехмильные боковые скважины компании показали хорошие результаты. В будущем Civitas намерена ускорить реализацию плана по снижению долговой нагрузки и максимизировать свободный денежный поток, будучи уверенной в своих прогнозах на 2025 год.
Мнения InvestingPro
По мере того как Civitas Resources (NYSE:CIVI) осуществляет стратегические приобретения и операционные улучшения, данные InvestingPro в режиме реального времени позволяют получить дополнительную информацию о финансовом состоянии компании и настроениях на рынке. С рыночной капитализацией в $5,21 млрд и привлекательным коэффициентом P/E в 7,15 Civitas выделяется как потенциально недооцененный игрок в энергетическом секторе. Скорректированный коэффициент P/E за последние двенадцать месяцев по состоянию на 2 квартал 2024 года еще больше укрепляет это мнение, составляя еще более низкие 5,77.
Совет InvestingPro подчеркивает, что Civitas последовательно повышала дивиденды в течение последних трех лет, демонстрируя приверженность возвращению стоимости акционерам. Кроме того, акции компании торгуются вблизи 52-недельного минимума, что в сочетании с дивидендной доходностью в 11,44% может привлечь внимание инвесторов, ориентированных на получение дохода. Примечательно, что Civitas была прибыльной в течение последних двенадцати месяцев, и аналитики прогнозируют, что прибыльность сохранится и в этом году.
Для инвесторов, желающих получить более подробный анализ, есть дополнительные советы InvestingPro, которые углубляются в финансовые показатели Civitas Resources и рыночные результаты. Эти сведения могут стать ключевыми для принятия обоснованных инвестиционных решений в контексте последних стратегических шагов компании и обновленной ценовой цели Mizuho Securities.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.