Deutsche Bank скорректировал прогноз по акциям Fevertree Drinks Plc. (FEVR: LN) (OTC: FQVTF), снизив ценовой ориентир до £13,25 с предыдущего уровня £14,50 и сохранив рейтинг "Покупать" по акциям.
Пересмотр рейтинга последовал за объявлением Fevertree более слабых, чем ожидалось, финансовых результатов за первое полугодие. Акции компании упали на 12 %, что было воспринято как реакция на снижение прогноза продаж на 2024 финансовый год, несмотря на положительную динамику в начале второго полугодия.
Анализ банка предполагает осторожную позицию в отношении ожиданий роста Fevertree в ближайшей перспективе из-за сложных условий в категории.
Тем не менее, есть оптимизм по поводу дальнейшего увеличения доли бренда на рынке по всей линейке продуктов и в различных регионах. Уверенность в восстановлении валовой прибыли компании поддерживается эффективными стратегиями хеджирования затрат на стекло, при этом в 2025 финансовом году прогнозируется 70-процентное покрытие, а также снижением расходов на транспортировку.
В результате обновленных рекомендаций Fevertree Deutsche Bank пересмотрел свои прогнозы, что привело к корректировке прогнозов скорректированной прибыли на акцию (EPS). Эти корректировки указывают на снижение прогноза прибыли на акцию на 18-11 % в период с 2024 по 2027 финансовый год.
Исходя из пересмотренных прогнозов, акции Fevertree теперь торгуются с коэффициентом соотношения цены к прибыли (PE) 22,2x и коэффициентом соотношения стоимости предприятия к прибыли до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EV/EBITDA) 12,3x на 2025 календарный год.
Решение банка снизить целевую цену, рассчитанную на основе дисконтированных денежных потоков (DCF), до 1325 пенсов с 1450 пенсов является прямым следствием обновления рекомендаций по продажам и изменения прогноза.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.