B.Riley Financial повысила целевую цену акций инвестиционного траста недвижимости CTO Realty Group (NYSE: CTO) с $19,50 до $22,50, подтвердив рейтинг "покупать".
Компания отметила высокую инвестиционную активность CTO Realty Growth в третьем квартале 2024 года, которая, как ожидается, обеспечит устойчивый рост в ближайшей перспективе, несмотря на более неопределенную макроэкономическую ситуацию.
Недавние инвестиции CTO Realty были отмечены высокой ставкой капитализации (cap rate), в частности, приобретение портфеля торговых центров с крупными якорными арендаторами, по оценкам, 8,8 % cap rate.
Эта ставка является очень высокой в условиях падения процентных ставок, что позволяет предположить, что это может быть одна из последних сделок, обеспечивающих столь высокую доходность.
В компании также отметили, что CTO Realty имеет все шансы на стабильный рост чистого операционного дохода (NOI), поскольку многие активы REIT имеют потенциал для увеличения стоимости.
Кроме того, ожидание снижения процентных ставок, как полагают, смягчит влияние размывания среднесрочного рефинансирования на итоговые показатели компании.
Несмотря на потенциальные препятствия в секторе торговых центров из-за сложной операционной среды для ритейлеров, B.Riley выразил уверенность в своих оценках роста CTO, прогнозируя увеличение средств от операций (FFO) на акцию на 4,5% и 5,4% в 2024 и 2025 годах соответственно.
Компания также отметила, что акции CTO Realty торгуются со значительным дисконтом по сравнению с аналогичными акциями сектора REIT торговых центров, частично объяснив это меньшей рыночной капитализацией CTO и более высоким левереджем, а также волатильностью торгов в последнее время.
В связи с этим CTO Realty Growth пересмотрела прогноз инвестиций на 2024 год до 200-250 миллионов долларов. Компания также повысила свои основные прогнозы по FFO на 12% и AFFO на 11%.
Аналитика InvestingPro
Последние данные о результатах деятельности CTO Realty Group, предоставленные InvestingPro, являются дополнительным контекстом для оптимистичного прогноза B.Riley Financial. Рыночная капитализация компании составляет скромные 440,67 млн долларов, но при этом она может похвастаться значительной дивидендной доходностью в 7,97%, что свидетельствует о ее стремлении возвращать стоимость акционерам, которое продолжается уже 49 лет подряд. Это согласуется с замечанием B.Riley о привлекательной инвестиционной активности компании и усиливает потенциал для длительного роста.
Совет InvestingPro подчеркивает, что CTO Realty Group торгуется с низким коэффициентом P/E относительно ближайшего роста прибыли, что говорит о возможной недооценке акций с учетом перспектив роста. Кроме того, ликвидные активы компании превышают краткосрочные обязательства, что свидетельствует о сильном финансовом положении, позволяющем противостоять потенциальной рыночной неопределенности. Для инвесторов, желающих получить более подробный анализ, InvestingPro предлагает 9 дополнительных советов по CTO Realty Group, которые можно изучить для выработки комплексной инвестиционной стратегии.
С ценой вблизи 52-недельного максимума на уровне 90,12% и недавним повышением целевой цены, акции REIT, похоже, набирают обороты. Аналитики установили справедливую стоимость на уровне $20,50, что соответствует справедливой стоимости InvestingPro на уровне $20,58. Это говорит о том, что текущий уровень цен может стать подходящей точкой входа для долгосрочных инвесторов, учитывая высокую дивидендную доходность и прибыльность компании за последние двенадцать месяцев.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.