Citi обновило прогноз по акциям Sanofi (SAN: FP) (NASDAQ: SNY), повысив ценовой ориентир с EUR125,00 до EUR130,00.
Компания сохранила рейтинг "Покупать" по акциям фармацевтической компании. Аналитик подчеркнул потенциал роста европейского фармацевтического сектора, отметив, что в период с 2024 по 2029 год ожидается 5/8% совокупного годового роста (CAGR) продаж и прибыли на акцию (EPS). В частности, акции Sanofi торгуются с 20-процентным дисконтом, несмотря на прогнозируемые 8/15% годовых темпов роста.
Согласно анализу, сценарные оценки, в которых варьируются продолжительность жизни и продажи "Дюпиксента", а также прогнозы развития вакцины против гриппа, предполагают весьма благоприятное соотношение риска и прибыли для "Санофи" с потенциальным диапазоном цен от EUR87 до EUR185.
Компания представила прогноз максимального объема продаж по 12 основным продуктам, оценив его в диапазоне 30-60 млрд евро. Базовый и "бычий" сценарии Citi более консервативны и оцениваются всего в 15-20 млрд евро, но все же превышают консенсус-прогноз в 10 млрд евро.
В отчете Citi также подчеркиваются недавние положительные данные по толебрутинибу, что привело к значительному пересмотру в сторону повышения прогноза пиковых продаж, который теперь на 300% выше - 2,6 млрд евро по сравнению с консенсус-прогнозом в 1,4 млрд евро. Это, по мнению компании, является явным признаком повышения продуктивности исследований и разработок Sanofi.
В анализе также указывается на несколько активов Санофи, находящихся в фазе III, включая итепекимаб для лечения ХОБЛ, амлителимаб для лечения БА/астмы и фрексалимаб для лечения РС/Т1ДМ, которые, как утверждается, не получили заслуженного признания. Более того, долговечность, потенциал продаж и прибыльность франшизы Dupixent, а также ожидаемый поток роялти от Amvuttra в размере 1-3 миллиардов евро также отмечаются как недооцененные факторы. Согласно обновленным прогнозам Citi, компания на 16/36% опережает консенсус-прогноз на 2030 год по показателям продаж и EBIT/EPS.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.