Loop Capital подтвердил рейтинг "Покупать" по акциям Bumble Inc. (NASDAQ: NASDAQ:BMBL) с неизменной ценовой целью $10,00.
Компания скорректировала свой прогноз относительно будущих финансовых показателей компании, ссылаясь на недавние разговоры с отделом по связям с инвесторами (IR) и обсуждения руководства на конференциях конкурентов.
Руководство Bumble отметило продолжающееся замедление роста числа пользователей приложения в третьем квартале после аналогичной тенденции, наблюдавшейся во втором квартале.
Компания снизила оценку среднего дохода на одного платящего пользователя (ARPPU) на четвертый квартал 2024 года на 2 %, поскольку руководство Bumble ставит во главу угла развитие экосистемы приложения, а не непосредственные усилия по монетизации.
Новый генеральный директор, Лидиан Джонс, сосредоточился на улучшении качества взаимодействия пользователей в приложении. Кроме того, ARPPU испытывает понижательное давление из-за расширения международной пользовательской базы компании, что влияет на структуру доходов.
Прогнозы Loop Capital по выручке сейчас на 4 миллиона долларов ниже консенсуса, а скорректированный показатель EBITDA на 1 миллион долларов ниже консенсуса на текущий год. Тем не менее, компания подчеркивает устойчивое финансовое положение Bumble, выделяя резервы наличности, низкое соотношение долга к капиталу и генерирование свободного денежного потока (FCF) в качестве защитных факторов для баланса компании. Согласно оценке Loop Capital за 2025 год, текущая цена акций Bumble предполагает примерно 30-процентную доходность свободного денежного потока.
Компания также сравнила оценку Bumble с оценкой Match Group (MTCH), отметив, что Bumble торгуется с 4-кратным отношением стоимости предприятия к EBITDA (EV/EBITDA), в то время как Match Group торгуется с 9-кратным отношением.
Несмотря на медвежьи настроения инвесторов в отношении Bumble, акции которой упали на 58% с начала года по сравнению с 4%-ным падением Match Group, Loop Capital считает, что разница в оценке неоправданна.
Из других последних новостей: Bumble Inc. сообщила о росте общей выручки на 3% до $269 млн во II квартале 2024 года, чему способствовало увеличение числа платящих пользователей на 14%. Однако компания прогнозирует небольшое снижение выручки в третьем квартале и незначительный рост по итогам всего года. Примечательно, что чистая прибыль Bumble выросла до 38 миллионов долларов по сравнению с 9 миллионами долларов в предыдущем году благодаря снижению операционных расходов на 9 %.
Несколько аналитических компаний скорректировали свои прогнозы по Bumble. TD Cowen понизила рейтинг акций компании с "Покупать" до "Держать", ссылаясь на опасения по поводу снижения выручки во второй половине 2024 года по сравнению с предыдущим годом. KeyBanc, Susquehanna и Citi также понизили свои рейтинги и ценовые ориентиры для Bumble, указав на потенциальные проблемы роста и опасения по поводу стратегической перестройки.
В отличие от этого, Bumble предприняла стратегические шаги по диверсификации своих предложений, недавно приобретя приложение для сообщества Geneva.
Мнения InvestingPro
Поскольку Bumble Inc. переживает период стратегической переориентации и рыночных проблем, данные InvestingPro обеспечивают дополнительный контекст для инвесторов, рассматривающих акции компании. При рыночной капитализации около $799,73 млн и коэффициенте P/E, равном 19,41, Bumble представляет собой интересный инвестиционный профиль. Примечательно, что коэффициент PEG, который сочетает в себе коэффициент P/E и ожидаемый рост прибыли, составляет 0,13 за последние двенадцать месяцев по состоянию на 2 квартал 2024 года, что указывает на потенциал роста по отношению к прибыли.
Цена акций компании испытывает значительную волатильность: за последний год она снизилась на 59,49 %, что свидетельствует об осторожности инвесторов. Тем не менее, InvestingPro Tips подчеркивает, что в этом году ожидается рост чистой прибыли Bumble и высокая доходность свободного денежного потока, что может быть привлекательным для инвесторов, которые ищут компании с сильным потенциалом генерирования денежных средств. Эти факторы в сочетании с тем, что ликвидные активы Bumble превышают ее краткосрочные обязательства, обеспечивают определенную финансовую стабильность.
Для тех, кто заинтересован в более глубоком анализе, InvestingPro предлагает дополнительные советы, которые можно найти на сайте https://ru.investing.com/pro/BMBL. Среди них инвесторы могут изучить влияние низкого коэффициента P/E на ближайший рост прибыли Bumble, недавний пересмотр аналитиками в сторону понижения прогнозов на предстоящий период, а также умеренный уровень долга компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.