Piper Sandler скорректировал прогноз по акциям Ready Capital Corp. (NYSE: RC), снизив ценовой ориентир до $8,00 с предыдущего уровня $9,50, и сохранил нейтральную позицию по акциям.
Корректировка последовала за объявлением Ready Capital в пятницу о снижении квартальных дивидендов на 17% до $0,25.
Это сокращение стало третьим за последний год и произошло после периода, когда основная прибыль Ready Capital не покрывала дивиденды в течение шести кварталов подряд.
Аналитик компании отметил, что сокращение дивидендов в некоторой степени было ожидаемым, так как это позволило бы в ближайшей перспективе привести доходы в соответствие с уровнем дивидендов. Несмотря на то, что руководство Ready Capital обсуждает стратегию повышения прибыли и достижения рентабельности капитала (ROE) более 10%, аналитик считает, что компания еще несколько кварталов не достигнет этих целей.
Новая ценовая цель основана примерно на 65% от оценки балансовой стоимости Ready Capital за второй квартал 2025 года, сделанной Piper Sandler.
Снижение целевого показателя отражает снижение уверенности в ближайших перспективах компании по прибыли и кредитам, особенно после последнего сокращения дивидендов.
Снижение дивидендов и последующий пересмотр целевой цены подчеркивают сохраняющиеся проблемы Ready Capital в достижении целей по прибыли.
Из других последних новостей: Ready Capital Corporation отчиталась о смешанном втором квартале 2024 года, при этом стратегические приобретения и улучшение кредитных показателей указывают на потенциальный рост в 2025 году.
Несмотря на квартальный убыток по GAAP в размере 0,21 доллара на одну обыкновенную акцию, платформа кредитования малого бизнеса компании продемонстрировала уверенный рост, превысив целевые показатели по выдаче кредитов SBA 7(a).
Ready Capital завершила два стратегических приобретения, включая Madison One Company и платформу Funding Circle US, и планирует увеличить прибыль за счет перераспределения низкодоходных активов и выхода из ипотечного жилищного кредитования.
Доход от чистого процентного дохода, дохода от обслуживания и прибыли от продажи вырос на 9 % по сравнению с предыдущим кварталом. Однако баланс отразил снижение балансовой стоимости на акцию, в основном из-за убытков по кредитам и ликвидации REO. Компания ожидает дополнительных операционных расходов в размере 8 миллионов долларов в течение следующих двух кварталов в связи с приобретением Funding Circle.
Ready Capital делает ставку на долгосрочные доходы и стремится достичь целевого показателя рентабельности капитала в 10 % и оборота в 1,5-2 млрд долларов в ближайшие 12-24 месяца. Компания ожидает оживления в секторе многоквартирных домов и продолжения налоговых льгот, связанных с продажей кредитов.
Аналитика InvestingPro
На фоне недавнего снижения дивидендов Ready Capital Corp (NYSE:RC) и пересмотра ценового ориентира компанией Piper Sandler, данные и советы InvestingPro предлагают дополнительные сведения о финансовом состоянии и результатах деятельности компании. При рыночной капитализации около $1,3 млрд и высокой дивидендной доходности 15,56% за последние двенадцать месяцев, закончившихся во втором квартале 2024 года, Ready Capital, похоже, стремится вернуть стоимость акционерам, поддерживая дивидендные выплаты в течение девяти лет подряд. Это особенно примечательно, учитывая, что в этом году ожидается снижение чистой прибыли компании, как указывает InvestingPro Tips.
InvestingPro Tips также сообщает, что Ready Capital торгуется вблизи 52-недельного минимума, а индекс относительной силы (RSI) указывает на то, что акции находятся на территории перепроданности, что может заинтересовать стоимостных инвесторов, ищущих потенциальные возможности для отскока. Однако важно отметить, что пять аналитиков пересмотрели в сторону понижения прогноз по прибыли на предстоящий период, что отражает опасения по поводу рентабельности компании в ближайшем будущем. Положительным моментом является то, что ликвидные активы Ready Capital превышают ее краткосрочные обязательства, что свидетельствует о хорошем управлении ликвидностью.
Читатели, заинтересованные в более глубоком изучении финансовых показателей и перспектив Ready Capital, могут ознакомиться с дополнительными советами InvestingPro на сайте Investing.com/pro/RC. Эти сведения могут оказаться бесценными для инвесторов, принимающих решения в свете текущих проблем компании и усилий по приведению ее доходов в соответствие с доходами акционеров.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.