В понедельник компания Evercore ISI пересмотрела свою ценовую цель по акциям Alphabet Inc. (NASDAQ:GOOGL), снизив ее до $200 с прежних $225. При этом компания сохранила рейтинг Outperform по акциям технологического гиганта. Корректировка произошла на фоне опасений относительно возможных результатов антимонопольных разбирательств Министерства юстиции (DOJ), в которых участвует Google, принадлежащий Alphabet, и их потенциальных мер по исправлению ситуации.
Несмотря на снижение целевой цены, компания по-прежнему позитивно оценивает долгосрочные перспективы Alphabet. Новая цель частично основана на 20-кратном мультипликаторе прогнозируемой на 2026 год прибыли на акцию (EPS) в размере $10,16. Прогноз учитывает среднесрочную неопределенность, которая может возникнуть в связи с антимонопольным разбирательством Минюста США против Google, что может повлиять на оценку компании в ближайшей и среднесрочной перспективе.
Анализ Evercore ISI был подготовлен по результатам вебинара экспертов-юристов, состоявшегося 6 сентября, и изучения решения судьи Мехты по этому делу. Компания считает, что "наихудший" сценарий более вероятен, чем ожидает рынок. В этом случае Google может быть запрещено участвовать в тендерах на эксклюзивные сделки по распространению поисковой выдачи в США, что может привести к значительной потере доли рынка, если конкуренты, такие как Microsoft, смогут заключить эти сделки.
Несмотря на то, что Google может потерять от 20 до 50 % и более своей доли в точках доступа к поиску, что составляет около половины американского поискового рынка, Evercore ISI считает, что влияние на прибыль Alphabet будет минимальным. Даже при потере 60 % доли рынка влияние на прибыль может быть в пределах однозначного процента благодаря значительной экономии на расходах по приобретению трафика (TAC), которая будет сопутствовать потере этих сделок. Такая финансовая подушка безопасности является одной из ключевых причин, по которым компания продолжает верить в перспективы акций Alphabet.
Из других последних новостей: компания Google, принадлежащая Alphabet Inc, находится под пристальным вниманием антимонопольных органов Европейского союза в связи с практикой использования рекламных технологий. Хотя ранее высказывались предположения о распаде компании, источники сообщают, что в настоящее время этого не ожидается. Вместо этого ЕС сосредоточился на пресечении предполагаемых антиконкурентных действий Google в секторе рекламных технологий. Одновременно Комиссия по защите данных в Ирландии расследует соблюдение компанией Google законов ЕС о защите данных при разработке модели искусственного интеллекта Pathways Language Model 2.
В США в ходе антимонопольного разбирательства стало известно о намерении бывшего руководителя Google "подавить" конкуренцию на рынке онлайн-рекламы. Доказательства, представленные на суде, свидетельствуют об агрессивной стратегии Google по отношению к конкурентам. С финансовой стороны Truist Securities сохранила рейтинг "покупать" по акциям Alphabet, ссылаясь на сдвиги в поисковых системах благодаря технологиям генеративного искусственного интеллекта. Goldman Sachs также подтвердил рейтинг "покупать" по акциям Alphabet, отметив потенциальный рост облачного бизнеса Alphabet благодаря искусственному интеллекту.
Аналитика InvestingPro
Акции Alphabet Inc. (NASDAQ:GOOGL) продолжают оставаться предметом обсуждения среди инвесторов, особенно после недавнего пересмотра ценовой цели компанией Evercore ISI. Чтобы еще больше обогатить этот разговор, InvestingPro предлагает несколько соображений, которые могут быть важны для инвесторов, рассматривающих акции Alphabet. По данным InvestingPro, на балансе Alphabet больше денежных средств, чем долгов, что может обеспечить определенную финансовую стабильность на фоне неопределенности антимонопольного разбирательства Минюста. Кроме того, компания торгуется с низким коэффициентом P/E по отношению к ближайшему росту прибыли, что говорит о возможной недооценке ее акций с учетом потенциала роста.
С точки зрения данных, рыночная стоимость Alphabet составляет внушительные 1,94 триллиона долларов, а коэффициент P/E компании равен 22,52, с небольшой корректировкой за последние двенадцать месяцев по состоянию на 2 квартал 2024 года до 21,43. Рост выручки за этот период составил 13,38 %, что свидетельствует о высоких финансовых показателях. Кроме того, валовая рентабельность Alphabet составила 57,64 %, продемонстрировав способность компании поддерживать рентабельность. Для тех, кто ищет более глубокий анализ, InvestingPro предлагает дополнительные советы на своей платформе, включая информацию о позиции Alphabet как выдающегося игрока в отрасли интерактивных медиа и услуг и ее способности генерировать высокие доходы в течение последнего десятилетия.
Инвесторы, желающие глубже изучить финансовые показатели и прогнозы Alphabet, могут найти более десяти дополнительных советов InvestingPro на сайте https://ru.investing.com/pro/GOOGL, которые могут помочь принять более обоснованные инвестиционные решения.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.