Oppenheimer сохранил рейтинг Outperform и ценовой ориентир $16,00 для Bioceres Crop Solutions (NASDAQ: BIOX).
После того как компания опубликовала результаты за весь 2024 год, среди инвесторов возникла неопределенность в отношении изменений в стратегии производства сои HB4 и последствий для будущего компании, особенно в отношении ожидаемого катализатора 2025 финансового года.
Финансовый директор Bioceres Энрике Лопес Лекубе ответил на эти вопросы во время встречи с инвесторами в Нью-Йорке в начале недели. Он представил уверенный, но взвешенный взгляд на пересмотренную стратегию компании, которая направлена на перераспределение капитала в пользу более широкого спектра возможностей в секторе биологических препаратов.
Этот сдвиг свидетельствует об отказе от прежнего акцента на сое HB4 как значительном краткосрочном факторе роста.
Теперь стратегия компании предполагает более постепенный подход к росту, распределяя усилия на ближайшие два-три года, а не рассчитывая на один крупный прорыв.
Это изменение рассматривается как потенциально более выгодный путь для Bioceres, поскольку оно позволяет компании избежать обязательств по оборотному капиталу и альтернативных затрат, связанных с выполнением первоначального прогноза по сое HB4.
Прогноз Oppenheimer остается позитивным, особенно с учетом ожидаемых "легких" побед в области биологических препаратов. Ключевые предстоящие события для Bioceres включают регистрацию MB306 для пропашных культур в США, расширение на бразильском рынке и продолжение разработки пшеницы HB4.
Из других последних новостей: компания Bioceres Crop Solutions подверглась пересмотру целевой цены со стороны нескольких аналитических компаний. Lake Street Capital Markets понизила целевую цену до $13,00 с $25,00, сохранив рейтинг "покупать", после того, как пшеница HB4 компании оказалась недостаточно эффективна.
Canaccord Genuity и Oppenheimer, сохранив положительный рейтинг, также снизили целевые уровни до $12,50 и $16,00 соответственно. Эти корректировки отражают сложную рыночную ситуацию и пересмотр ожиданий в отношении компании.
Несмотря на неудачи, Bioceres сообщила о рекордных доходах в размере 464,8 млн долларов и EBITDA в размере 81,4 млн долларов за 2024 финансовый год, в основном благодаря росту продаж линейки продуктов HB4. Компания также проводит организационные изменения для усиления североамериканских и бразильских операций и фокусируется на использовании своего биологического портфеля для будущего роста.
Canaccord Genuity прогнозирует рост выручки Bioceres в 2025 финансовом году на 12 % по сравнению с предыдущим годом до 521 млн долларов, а скорректированный показатель EBITDA составит 103 млн долларов.
Мнения InvestingPro
В то время как Bioceres Crop Solutions (NASDAQ:BIOX) осуществляет стратегические изменения, финансовые показатели от InvestingPro дают представление о текущем положении компании на рынке. При рыночной капитализации около $537,96 млн и высоком соотношении цены к прибыли (P/E) 170,67, отражающем ожидания инвесторов относительно будущего роста прибыли, BIOX торгуется с премией. Маржа валовой прибыли компании составляет внушительные 39,63%, что подчеркивает ее способность удерживать значительную часть выручки после учета себестоимости проданных товаров.
Несмотря на недавнее падение цен, когда BIOX торгуется вблизи 52-недельного минимума, а общая доходность компании с начала года составила -37,65%, советы InvestingPro говорят о том, что в этом году ожидается рост чистой прибыли, а индекс относительной силы (RSI) указывает на то, что акции могут находиться на территории перепроданности. Эти данные в сочетании с отсутствием дивидендных выплат компании могут стать сигналом потенциальной возможности для инвесторов, ориентированных на прирост капитала, а не дохода. Для тех, кто заинтересован в более глубоком анализе, есть дополнительные советы InvestingPro для BIOX на сайте https://ru.investing.com/pro/BIOX.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.