В понедельник Morgan Stanley скорректировал рейтинг акций Kinder Morgan (NYSE:KMI), повысив его с уровня Underweight до Equalweight и установив ценовой ориентир на уровне $24,00. Пересмотр рейтинга отражает прогнозируемую годовую общую доходность в 19,0%, включая дивидендную доходность в 5,4%.
Новая цель основана на коэффициенте 9,8 от расчетной стоимости предприятия до 2025 года к прибыли до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EV/EBITDA), что сравнимо с медианой покрытия 9,3 раза.
Аналитик Morgan Stanley отмечает, что повышение рейтинга является своевременным, так как в ближайшие кварталы ожидается, что Kinder Morgan продвинет несколько проектов по расширению газопроводов. Эти проекты обусловлены ростом спроса на природный газ, в том числе в связи с развитием искусственного интеллекта и центров обработки данных.
Ожидаемые объявления о новых проектах рассматриваются как катализатор ускорения роста EBITDA в конце десятилетия, что может привести к переоценке предположений о терминальной стоимости компании.
Общая доходность Kinder Morgan, рассчитанная на основе дисконтированных денежных потоков (DCF), теперь рассматривается как более соответствующая другим компаниям, имеющим рейтинг Equalweight в рамках покрытия Morgan Stanley. Такая точка зрения предполагает, что показатели и потенциальная доходность компании теперь считаются на одном уровне с аналогичными компаниями отрасли.
Повышение ценового прогноза до $24,00 с предыдущего уровня отражает более позитивный взгляд на способность Kinder Morgan воспользоваться открывающимися возможностями на рынке природного газа. В комментариях аналитика подчеркивается, что анонсы новых проектов могут повысить видимость доходов и траекторию роста компании в ближайшие годы.
Фокус Kinder Morgan на расширении инфраструктуры газопроводов рассматривается как стратегический шаг, направленный на удовлетворение растущего спроса на энергоносители, связанного с технологическим прогрессом и развитием инфраструктуры. Изменение рейтинга акций компании со стороны Morgan Stanley является реакцией на эти ожидаемые события в энергетическом секторе.
Другие последние новости: Kinder Morgan добилась значительных успехов в энергетическом секторе. Компания отчиталась о хорошем финансовом квартале: скорректированная прибыль на акцию выросла на 4 %, а EBITDA - на 3 %, в основном благодаря резкому росту спроса на природный газ. Этот рост объясняется расширением мощностей по экспорту СПГ и растущими потребностями в электроэнергии центров искусственного интеллекта и центров обработки данных.
RBC Capital сохранил рейтинг "Секторное исполнение" по акциям Kinder Morgan, но повысил ценовой ориентир с $20,00 до $22,00 после выхода финансового отчета компании за 2 квартал 2024 года. На это решение повлияло объявление Kinder Morgan о новом проекте строительства газопровода, направленном на удовлетворение растущего спроса на электроэнергию.
Несмотря на операционные проблемы, такие как последствия урагана "Берил", Kinder Morgan удалось увеличить дивиденды на 2 %. Компания также сообщила о чистой прибыли в размере 575 миллионов долларов и росте валовой маржи на 3 %. Кроме того, объем незавершенных работ вырос на 1,9 миллиарда долларов благодаря таким проектам, как South System 4 и Double H.
Несмотря на то, что в сегменте CO2 наблюдалось снижение объемов по сравнению со II кварталом 2023 года, а объемы сбора оказались ниже ожидаемых, особенно в бассейне Хейнсвилл, Kinder Morgan сохраняет оптимизм.
Компания ожидает, что природный газ продолжит играть важную роль в энергоснабжении центров обработки данных, и стремится к расширению транспортных мощностей и возможностей хранения. Эти последние события позволяют говорить о позитивных перспективах Kinder Morgan.
Мнения InvestingPro
Поскольку Kinder Morgan (NYSE:KMI) получает свежий прогноз от Morgan Stanley, важно также учитывать финансовые показатели в реальном времени и профессиональные мнения, которые помогают инвесторам оценить перспективы компании. С рыночной капитализацией около 46,92 миллиарда долларов и коэффициентом P/E на уровне 19,36, Kinder Morgan представляет собой крупного игрока с разумным коэффициентом прибыли в отрасли энергетической инфраструктуры.
InvestingPro Tips подчеркивает, что Kinder Morgan демонстрирует приверженность возвращению стоимости акционерам, повышая дивиденды 6 лет подряд и поддерживая дивидендные выплаты 14 лет подряд. Эти факторы в сочетании с дивидендной доходностью в 5,44% подчеркивают привлекательность компании для инвесторов, ориентированных на получение дохода. Более того, аналитики прогнозируют, что Kinder Morgan будет прибыльной в этом году, и это мнение подкрепляется прибыльностью компании за последние двенадцать месяцев.
Что касается динамики акций, то Kinder Morgan торгуется вблизи своего 52-недельного максимума, при этом цена составляет 96,71% от этого пика, что свидетельствует об уверенной динамике. Это совпадает с заметным общим возвратом цены за год на 25,39 %, что может свидетельствовать об оптимистичном настрое рынка в отношении перспектив роста компании и стратегических инициатив по расширению газопроводов.
Для инвесторов, желающих получить более полный анализ, InvestingPro предлагает дополнительные сведения о Kinder Morgan, обеспечивающие более глубокое погружение в ее финансовое состояние и положение на рынке. Благодаря этому читатели смогут лучше понять потенциальные риски и возможности, связанные с инвестированием в Kinder Morgan, поскольку компания ориентируется в меняющемся энергетическом ландшафте.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.