В понедельник Morgan Stanley повысил рейтинг акций Chart Industries (NYSE:GTLS) с "равновесного" до "избыточного" и установил ценовой ориентир на уровне $175,00. Корректировка отражает стратегический сдвиг в ответ на изменение конъюнктуры нефтяного рынка и ориентацию компании на менее зависимые от нефти отрасли.
Компания признала влияние снижения предполагаемых цен на нефть на сектор нефтесервисов и оборудования (OFSE), отметив, что этот рынок в значительной степени зависит от цен на нефть, спроса и капитальных затрат. Тем не менее, ограниченная подверженность Chart Industries влиянию нефти, которая составляет менее 5% от выручки в секторе "традиционной энергетики", выгодно отличает компанию в текущих условиях.
Основной портфель Chart Industries состоит из природного газа, переходной энергетики и возобновляемых источников энергии - областей, в которых Morgan Stanley сохраняет позитивный прогноз. Повышение рейтинга последовало за слиянием компании с Howden, которое было завершено примерно в марте 2023 года. Слияние способствовало повышению стабильности и потенциала роста портфеля Chart Industries.
В начале этого года Morgan Stanley возобновила освещение Chart Industries, признавая ценность портфеля компании после слияния, но считая, что акции компании соответствуют уровню компаний с малой и средней капитализацией (SMID) по таким ключевым показателям, как потенциал пересмотра и перспектива вознаграждения за риск. В результате был присвоен рейтинг "Равновесный".
Текущее повышение рейтинга до уровня Overweight отражает переоценку позиции Chart Industries относительно более широкого охвата OFSE. Morgan Stanley теперь считает Chart Industries более привлекательной с точки зрения пересмотра, оценки и прогноза риск-результат по сравнению с другими компаниями из их охвата.
Из других последних новостей: Stifel сохранил рейтинг "покупать" по Chart Industries, несмотря на снижение прогноза компании из-за задержек с признанием выручки. Компания считает, что одобренное начало реализации СПГ-проекта CP2 компании Venture Global увеличит денежные потоки Chart Industries в оставшуюся часть года.
Кроме того, Citi понизил ценовой ориентир для Chart Industries с $210 до $190 в связи с проблемами с конверсией заказов, сохранив при этом рейтинг "покупать". Корректировка произошла после того, как прибыль Chart Industries за второй квартал не оправдала ожиданий, что привело к снижению прогноза EBITDA на весь 2024 год.
Эти события произошли после того, как Chart Industries объявила о 12-процентном росте заказов до 1,16 млрд долларов и 18,8-процентном росте продаж до 1,04 млрд долларов в своем отчете за второй квартал 2024 года. Несмотря на эти высокие показатели, ожидается, что продажи компании за весь 2024 год не будут соответствовать как консенсус-прогнозу, так и собственному прогнозу компании.
Эти последние события свидетельствуют о том, что, хотя Chart Industries сталкивается с некоторыми проблемами, аналитики Stifel и Citi по-прежнему видят потенциал в будущих показателях компании.
Мнения InvestingPro
В свете недавнего повышения рейтинга Chart Industries компанией Morgan Stanley, взгляд на данные InvestingPro показывает, что компания настроена на рост, и ее доходы значительно увеличились за последние двенадцать месяцев по состоянию на 2 квартал 2024 года. Рост выручки составил впечатляющие 70,25 %, а маржа валовой прибыли - 32,42 %, что свидетельствует о высокой операционной эффективности. Несмотря на значительный коэффициент P/E, равный 194,42, скорректированный коэффициент P/E за последние двенадцать месяцев свидетельствует о более разумной оценке на уровне 33,74.
Два совета InvestingPro, которые особенно актуальны в контексте статьи, - это ожидание роста чистой прибыли в этом году и ожидание роста продаж в текущем году. Эти выводы согласуются с оптимистичным взглядом Morgan Stanley на будущее Chart Industries, особенно учитывая стратегический сдвиг компании в сторону природного газа, перехода к энергетике и возобновляемым источникам энергии. Для инвесторов, желающих получить более подробный анализ, InvestingPro предлагает дополнительные рекомендации по Chart Industries на https://ru.investing.com/pro/GTLS, включая пересмотр аналитиками доходов и прогнозы рентабельности компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.