В понедельник Citi скорректировал свою позицию по акциям MKS Instruments (NASDAQ:MKSI), изменив рейтинг с "покупать" на "нейтральный" и изменив ценовой ориентир до $120 с предыдущего уровня $145.
Решение принято в рамках третьей фазы программы Citi по выбору сектора акций, в которой предпочтение теперь отдается акциям производителей расходных материалов или вафель, а не производителей оригинального оборудования (OEM) и компонентов.
Компания признала потенциал MKS Instruments воспользоваться преимуществами восстановления рынка полупроводников, в частности за счет своего фотонного бизнеса, который, как ожидается, превзойдет по объемам оборудование для производства пластин (WFE) и выиграет от деятельности по разработке передовых упаковочных подложек, основанной на искусственном интеллекте.
Однако были высказаны опасения по поводу задержки восстановления рынка NAND, которому MKS Instruments подвержена в значительной степени.
Кроме того, Citi указал на сохраняющуюся слабость сегментов бизнеса MKS Instruments, не связанных с полупроводниками, таких как ПК, смартфоны и специальные материалы. Последний сегмент, составляющий около трети операций компании, по прогнозам, будет расти медленнее, чем рынок полупроводников, хотя и с более высокой маржой.
Финансовое учреждение сохранило прогноз прибыли на акцию (EPS) для MKS Instruments на 2024 финансовый год, но снизило прогноз EPS на 2025 финансовый год на 7%, сославшись на задержку выпуска NAND WFE. Новый ценовой ориентир в 120 долларов основан на 16-кратном соотношении цены к прибыли (P/E), примененном к пересмотренному прогнозу прибыли на 2025 год, что меньше ранее использовавшегося 18-кратного соотношения, отражающего сжатие рыночных коэффициентов.
Другие последние новости: MKS Instruments стала объектом пристального внимания аналитиков и корпоративных событий. Cantor Fitzgerald начал покрытие компании с рейтингом Overweight и ценовым ориентиром $140, ссылаясь на сильные позиции MKS Instruments в полупроводниковой промышленности. В то же время Goldman Sachs начал освещение компании с нейтральным рейтингом и 12-месячной ценовой целью $129.
Кроме того, MKS Instruments объявила о назначении Рама Маямпурата новым исполнительным вице-президентом, финансовым директором и казначеем. TD Cowen понизила ценовой ориентир для MKS Instruments до $150, сохранив рейтинг "покупать".
Компания также объявила о выплате квартальных денежных дивидендов в размере 0,22 доллара на акцию. Кроме того, MKS Instruments увеличила объем и цену частного предложения конвертируемых старших облигаций с 1,0 до 1,2 миллиарда долларов, направленного в первую очередь на погашение непогашенного срочного кредита B.
Таковы последние события для MKS Instruments, которые также включают в себя различные повышения и корректировки аналитиков. Morgan Stanley и BofA Securities начали покрытие с рейтингами Overweight и Buy соответственно, в то время как Deutsche Bank присвоил рейтинг Hold.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.