В понедельник аналитики Morgan Stanley понизили рейтинг акций Nestle SA (NESN:SW) (OTC: NSRGY). Рейтинг был изменен с "равновесного" на "недовесный", что сопровождалось снижением целевой цены до 84,00 швейцарских франков с предыдущего значения 91,00 швейцарских франков.
Корректировка отражает мнение аналитика о том, что оценка акций Nestle на 2025 год уже включает в себя традиционную премию компании. Однако ожидается, что в 2025 финансовом году органический рост продаж (OSG) Nestle будет ниже, чем у ее аналогов.
Аналитик более подробно остановился на причинах понижения рейтинга, указав на опасения по поводу рисков исполнения и недостаточной гибкости баланса. Кроме того, потенциал роста дивидендов Nestle оценивается как ограниченный, а конверсия денежных потоков компании считается слабой по сравнению с историческими показателями и аналогичными показателями.
Несмотря на то, что в настоящее время аналитик не ожидает значительного абсолютного снижения, он отдает предпочтение другим компаниям европейского сектора основных продуктов питания, особенно отдавая предпочтение Danone и Glanbia перед Nestle. Решение понизить рейтинг акций отражает менее привлекательные перспективы Nestle по сравнению с этими конкурентами.
Новый ценовой ориентир в 84,00 швейцарских франков, установленный Morgan Stanley, предполагает осторожность в отношении ближайшего потенциала Nestle, поскольку аналитик считает, что компания может не оправдать свою премию без улучшения исполнения и реинвестирования в маркетинг, исследования и разработки. Такая позиция основана на текущей оценке финансового состояния компании и ее положения на рынке.
Из других новостей: Nestle недавно пересмотрела свой прогноз на весь 2024 год и теперь ожидает роста органических продаж минимум на 3% и базовой прибыли на акцию в среднем на одну цифру. Эта корректировка обусловлена более конкурентной ценовой средой, несмотря на рост в ключевых сегментах, таких как кофе и PetCare.
В ходе значительных изменений в руководстве Nestle объявила о назначении Лорана Фрейша новым генеральным директором, сменив на этом посту Марка Шнайдера. Решение было принято по обоюдному согласию совета директоров и Шнайдера, при этом никаких дополнительных подробностей о переходе не сообщалось.
Аналитики также активно оценивали Nestle: Citi сохранил рейтинг "покупать" по акциям компании, а Jefferies повысил рейтинг акций с "неперспективного" до "удерживать". Citi считает, что стратегические изменения могут потенциально улучшить реальный внутренний рост компании, а Jefferies в качестве причины повышения рейтинга называет снижение риска падения после падения за год.
Эти события свидетельствуют об изменении ландшафта Nestle в связи с изменениями в руководстве, рыночной конъюнктуре и ожиданиях аналитиков.
Мнения InvestingPro
В свете недавнего понижения рейтинга Morgan Stanley, взгляд на данные InvestingPro в режиме реального времени позволяет глубже понять финансовое состояние и положение на рынке компании Nestle SA (NESN:SW) (OTC: NSRGY). В настоящее время акции Nestle торгуются с высоким коэффициентом P/E, равным 20,59, что указывает на премиальную оценку относительно ближайшего роста прибыли. Однако стоит отметить, что компания является заметным игроком в отрасли производства продуктов питания и повышает свои дивиденды уже 28 лет подряд, демонстрируя твердую приверженность к возврату средств акционеров.
Рыночная капитализация компании составляет 265,28 миллиарда долларов, что свидетельствует о ее значительном присутствии на рынке. Несмотря на небольшое снижение роста выручки за последние двенадцать месяцев (-3,55 %), Nestle сохраняет высокую маржу валовой прибыли на уровне 46,86 %. Это говорит о том, что, несмотря на то, что рост выручки может находиться под давлением, компания по-прежнему эффективно контролирует себестоимость проданных товаров и поддерживает рентабельность.
Инвесторы, задумывающиеся о стабильности своих вложений, отмечают, что акции Nestle обычно торгуются с низкой волатильностью цен, что может быть привлекательным для тех, кто ищет менее турбулентные активы. Заинтересованные читатели могут найти дополнительные советы InvestingPro по Nestle, включая информацию о финансовых показателях и динамике акций компании, посетив платформу InvestingPro, где в настоящее время представлено еще 9 советов для всестороннего инвестиционного анализа.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.