В понедельник компания Wolfe Research скорректировала свою позицию по Kinsale Capital Group Inc. (NYSE:KNSL), понизив рейтинг акций с Outperform до Peerperform.
Исследовательская фирма сослалась на опасения по поводу перспектив роста компании и потенциала роста цены акций. Kinsale Capital, страховщик, специализирующийся на рынке избыточного страхования, отмечает замедление темпов роста, что повлияло на переоценку компании.
Понижение рейтинга произошло, несмотря на уверенность Wolfe Research в способности Kinsale достичь или превысить прогнозы прибыли на акцию (EPS) на 2025 и 2026 годы.
Прогнозируемые показатели прибыли на акцию составляют $17,83 и $21,42 соответственно, что немного выше консенсус-оценок в $17,71 и $20,98. Тем не менее, компания считает, что текущие условия роста не оставляют места для позитивных сюрпризов.
Wolfe Research также пересмотрела ценовой ориентир для Kinsale Capital, переместившись с предыдущего максимума $514 до нового диапазона справедливой стоимости от $493 до $535. Эта корректировка отражает 23-25-кратный коэффициент прогнозируемой прибыли за 2026 год. Основанием для такого изменения является ожидание того, что для значительного роста цен на акции потребуется увеличение мультипликатора, что представляется маловероятным в нынешних условиях замедления роста.
В отчете также отмечается значительное замедление темпов роста общих премий за превышение и превышение (E&S) для Kinsale в трех ведущих штатах. В начале 2024 года этот рост составлял около 40 %, но к августу он замедлился до 17 %. Такое снижение темпов роста премий является ключевым фактором, обусловившим смягчение прогноза Wolfe Research в отношении компании.
На данный момент Kinsale Capital не давала никаких публичных комментариев по поводу понижения рейтинга. Рынок продолжит следить за показателями компании и возможными последствиями пересмотра рейтингов и ценовых ориентиров.
Другие последние новости: Kinsale Capital Group, Inc. сообщила об уверенном росте прибыли за 2 квартал 2024 года. Операционная прибыль на акцию компании увеличилась на 30,2%, а валовая письменная премия выросла на 20,9% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Кроме того, Kinsale Capital объявила о выплате ежеквартальных денежных дивидендов в размере 0,15 доллара на акцию, что отражает финансовую стабильность компании и ее обязательства перед акционерами.
RBC Capital Markets повысил ценовой ориентир для Kinsale Capital до $455 с $425, сохранив рейтинг "Секторное исполнение". Корректировка произошла после впечатляющих результатов деятельности Kinsale во втором квартале и благоприятных условий на рынке страхования избыточного имущества (Excess and Surplus, E&S).
Аналитики Oppenheimer и TD Cowen также начали покрытие Kinsale Capital, оценив справедливую стоимость компании в 400-450 долларов за акцию и присвоив рейтинг Hold соответственно.
Это недавние события для Kinsale Capital Group в страховой отрасли, свидетельствующие о крепком финансовом положении и стратегическом подходе к проблемам и возможностям рынка. Ориентируясь на небольшие счета на рынке E&S и придерживаясь консервативной инвестиционной стратегии, Kinsale продолжает процветать, несмотря на конкурентные условия рынка.
Аналитика InvestingPro
В свете недавнего понижения рейтинга компании Kinsale Capital Group Inc. (NYSE:KNSL) компанией Wolfe Research, дальнейшие выводы InvestingPro дают неоднозначную картину, которую могут рассмотреть инвесторы. Kinsale Capital демонстрирует приверженность к возврату средств акционерам, повышая дивиденды уже 8 лет подряд, а аналитики пересмотрели в сторону повышения прогноз прибыли на предстоящий период, что свидетельствует о потенциальной уверенности в финансовых перспективах компании. Кроме того, компания торгуется с низким коэффициентом P/E относительно ближайшего роста прибыли, что говорит о возможной недооценке акций с учетом ожиданий роста.
С точки зрения финансового состояния краткосрочные обязательства Kinsale Capital превышают ее ликвидные активы, что может вызвать опасения относительно ее финансовой гибкости. Однако денежные потоки компании достаточно устойчивы, чтобы в достаточной степени покрывать процентные платежи, что отражает определенную финансовую устойчивость.
По данным InvestingPro, рыночная капитализация Kinsale Capital составляет 10,82 миллиарда долларов США, коэффициент P/E равен 28,78, а коэффициент PEG - 0,47, что указывает на то, что рост доходов компании может быть не полностью отражен в ее текущей оценке. Сильный рост выручки компании на 38,25 % за последние двенадцать месяцев в сочетании с существенной маржой операционной прибыли в 32,83 % подчеркивает ее прибыльность.
Для тех, кто заинтересован в более глубоком погружении, есть 11 дополнительных советов InvestingPro по Kinsale Capital, предоставляющих более полный анализ финансового состояния компании и ее рыночных показателей. Доступ к ним можно получить на специальной странице InvestingPro, посвященной Kinsale Capital.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.