В четверг аналитик Goldman Sachs Уилл Нэнс повысил рейтинг акций Bill.com Holdings Inc. (NYSE: BILL) с "Нейтрально" до "Покупать" и увеличил целевую цену со 96 до 104 долларов. Повышение рейтинга происходит на фоне данных Pro Research, показывающих, что Bill.com сохраняет впечатляющую валовую маржу в 85,24% и достигает роста выручки на 18,54% в годовом исчислении. Нэнс отметил несколько факторов, которые улучшили видимость перспектив роста и прибыльности компании. К этим факторам относятся недавние улучшения в тенденциях привлечения клиентов, тенденциях общего объема платежей (TPV) и улучшения показателя take rate.
Bill.com, рейтинг которой ранее был понижен после отчета о прибыли за второй квартал 2024 года, объявила о значительном ускорении инвестиций в четвертом квартале 2024 года на фоне неопределенной макроэкономической среды. Однако результаты первого квартала 2025 года показали положительный сдвиг с увеличением TPV на 2% в годовом исчислении на одного клиента. Этот рост объясняется умеренной макроэкономической средой и привлечением новых клиентов, которые обычно тратят больше, чем в среднем. Согласно анализу Pro Research, компания сохраняет высокий показатель финансового здоровья, а для подписчиков доступны 12 дополнительных эксклюзивных ProTips.
Стабильность показателя take rate, наблюдаемая в квартале, предполагает, что Bill.com хорошо подготовлена к выполнению своего прогноза на вторую половину 2025 года. Ожидается, что в этот период компания испытает структурное расширение показателя take rate. Goldman Sachs также отметил рост международных платежей после внедрения возможностей локальных переводов, что способствует позитивному прогнозу.
Анализ Нэнса указывает на то, что улучшенные возможности виртуальных карт и трансграничных операций Bill.com, а также масштабирование финансирования счетов-фактур, являются драйверами улучшения показателя take rate. Ожидается, что эти улучшения будут способствовать росту выручки компании и, в конечном итоге, ее прибыльности.
По мнению Goldman Sachs, ситуация для Bill.com на 2025 календарный год считается одной из самых привлекательных в рамках их покрытия. С рыночной капитализацией в 8,54 млрд долларов и ожиданиями аналитиков о прибыльном росте, стратегические инвестиции компании и улучшенные показатели рассматриваются как ключевые индикаторы ее потенциала для повторного ускорения тенденций роста выручки и прибыльности. С учетом этих соображений Goldman Sachs выразил уверенность в перспективах Bill.com, что отражено в повышении рейтинга акций и увеличении целевой цены.
Для комплексного анализа оценки и перспектив роста Bill.com инвесторы могут получить доступ к подробному отчету Pro Research, доступному на Pro Research, который предоставляет глубокие аналитические данные по более чем 1 400 акциям США.
В других недавних новостях, Bill.com стала предметом нескольких аналитических отчетов. Susquehanna повысила целевую цену акций компании до 100 долларов, ссылаясь на оптимистичный долгосрочный прогноз фирмы и сильное финансовое здоровье. Bill.com обязалась достичь роста базовой выручки более чем на 20% в 2026 финансовом году, опираясь на текущий рост выручки в 18,54%.
Кроме того, включение компании в индекс S&P MidCap 400 является значительным событием, отражающим ее признание как видного игрока среди компаний среднего размера на рынке США. Baird и US Tiger Securities сохранили рейтинги "Нейтрально" и "Покупать" для акций соответственно.
Результаты Bill.com за третий квартал превзошли консенсус-прогнозы: выручка достигла 358 млн долларов, что указывает на 19% рост базовой выручки в годовом исчислении. Руководство компании также пересмотрело прогноз роста выручки на 2025 финансовый год, теперь ожидая увеличения на 12-13% в годовом исчислении.
В рамках стратегического шага Bill.com выкупила 3,7 млн акций на сумму 200 млн долларов в рамках разрешения на 300 млн долларов. Платформа теперь обслуживает более 475 000 предприятий, обрабатывая платежи на сумму 80 млрд долларов.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.