В четверг аналитик JPMorgan Алекс Яо повысил целевую цену акций Alibaba Group Holding Limited (NYSE:BABA) до 125 долларов с предыдущих 120 долларов, сохранив рейтинг "выше рынка" для акций. В настоящее время акции торгуются по цене 83,69 доллара, и Alibaba сохраняет сильный консенсус "Покупать" среди аналитиков, с целевыми ценами от 85 до 144 долларов.
Согласно анализу InvestingPro, акции выглядят недооцененными на основе комплексной модели справедливой стоимости. Оптимизм Яо основан на ожидаемых положительных результатах Alibaba в декабрьском квартале, включая ожидаемое улучшение темпов роста валового объема товаров (GMV) по сравнению с сентябрьским кварталом.
Это улучшение частично объясняется повышенной вовлеченностью потребителей на платформах Alibaba Taobao и Tmall, которые показали устойчивый рост GMV во время акции "День холостяка", как отметил генеральный директор группы Эдди Ву на последнем отчете о доходах.
Еще одно положительное событие, которое ожидает Яо, - это ускорение темпов роста основного дохода от управления клиентами (CMR) Alibaba. Прогнозируется, что CMR вырастет с 2,5% в сентябрьском квартале до 6% в декабрьском квартале после введения 0,6% комиссии за монетизацию для Taobao в сентябре 2024 года.
Общий рост выручки компании за последние двенадцать месяцев составляет 5,14%, при этом данные InvestingPro показывают сильные показатели финансового здоровья, включая здоровый показатель EBITDA в размере 24,9 млрд долларов и рыночную капитализацию в 189,5 млрд долларов.
Кроме того, Яо ожидает, что скорректированный показатель EBITDA группы Taobao & Tmall (TTG) вернется к положительному росту в годовом исчислении, который оценивается в 6%, благодаря дополнительной монетизации и рациональным инвестициям.
Однако аналитик также отмечает, что видимость стабильного положительного роста скорректированного показателя EBITDA TTG в ближайшие кварталы неопределенна. Эта неопределенность связана с такими факторами, как смена генерального директора TTG, что может привести к изменению стратегии исполнения, высококонкурентной рыночной среде и стадии инвестиционного цикла Alibaba.
2025 финансовый год знаменует собой первый год трехлетнего инвестиционного цикла TTG, что указывает на то, что текущий ключевой фокус Alibaba может быть больше направлен на расширение GMV и CMR, а не на немедленную прибыль.
Несмотря на эти неопределенности, Яо из JPMorgan остается позитивным в отношении долгосрочных перспектив Alibaba. Он считает, что рост прибыли является естественным результатом стабилизации доли рынка и улучшения монетизации при условии эффективного контроля затрат. Аналитик видит множество факторов для долгосрочного роста Alibaba, что предполагает продолжающийся потенциал для будущих показателей акций компании.
Торгуясь при коэффициенте P/E 18,03 и имея солидную валовую маржу в 38,2%, Alibaba демонстрирует многообещающие фундаментальные показатели. Для более глубокого понимания оценки и потенциала роста Alibaba инвесторы могут получить доступ к комплексному отчету Pro Research, доступному исключительно на InvestingPro, который предоставляет детальный анализ более 1 400 ведущих акций.
Среди других недавних новостей, Alibaba Group Holding Ltd сообщила о 5% росте консолидированной выручки за третий квартал 2024 года, достигнув 236,5 млрд юаней. Компания также раскрыла обновленную информацию о программе обратного выкупа акций в недавнем заявлении в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC). Это обновление является частью продолжающихся усилий Alibaba по повышению акционерной стоимости.
Что касается аналитиков, Morgan Stanley сохранил рейтинг "на уровне рынка" для Alibaba, в то время как Citi подтвердил рейтинг "покупать", ссылаясь на потенциальные выгоды от недавних стратегических шагов Alibaba.
В других новостях, Baozun Inc. объявила о продлении значительной продолжающейся связанной транзакции, что указывает на ее приверженность стратегическим партнерствам и росту в секторе электронной коммерции.
Кроме того, Alibaba объявила о создании новой бизнес-группы электронной коммерции, направленной на консолидацию своих операций и повышение эффективности. Этот шаг соответствует более широкой бизнес-стратегии Alibaba и ее стремлению сохранить лидирующие позиции в сфере электронной коммерции.
Это последние события как для Alibaba, так и для Baozun, предоставляющие инвесторам информацию о текущих корпоративных действиях и стратегиях компаний.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.