В понедельник аналитическая компания Melius Research начала освещение акций Qualcomm (NASDAQ:QCOM) с рейтингом "держать", установив целевую цену в 180,00 долларов. Фирма признала Qualcomm ведущим новатором в области интеллектуальной собственности в мобильном секторе с 1990-х годов.
С существенной рыночной капитализацией в 177 миллиардов долларов и хорошим показателем финансового здоровья согласно InvestingPro, компания сохраняет сильные рыночные позиции. Однако аналитики ожидают, что в ближайшем будущем компания столкнется с рядом проблем.
Ожидается, что Qualcomm, известная своей влиятельной ролью в разработке мобильных чипсетов, столкнется с замедлением роста выручки. Хотя за последние двенадцать месяцев компания достигла роста выручки на 8,77%, по прогнозам Melius, рост выручки замедлится с высоких однозначных цифр до всего 3% в течение следующих двух лет. Этот прогноз значительно ниже среднего показателя в середине десятых для сравнительной группы, которая вступает в цикл роста, обусловленный искусственным интеллектом.
Целевая цена в 180 долларов основана на примерно 14-кратной оценке прогноза Melius по прибыли на акцию (EPS) Qualcomm на 2027 финансовый год в размере 12,52 доллара. В настоящее время акции торгуются с коэффициентом P/E 17,47x при прогнозируемой EPS 11,26 доллара на 2025 финансовый год, анализ InvestingPro предполагает, что акции немного недооценены.
Несмотря на солидную историю компании и привлекательный мультипликатор оценки, аналитическая фирма считает, что Qualcomm вступает в период более медленного роста по сравнению с конкурентами.
Оценка Melius отражает осторожный взгляд на ближайшие перспективы Qualcomm. Прогноз роста выручки ниже среднего и, как следствие, консервативная целевая цена подчеркивают встречные ветры, с которыми Qualcomm может столкнуться по сравнению с конкурентами в технологическом секторе.
Недавно установленная целевая цена и рейтинг "держать" от Melius Research дают инвесторам умеренные ожидания относительно показателей Qualcomm в условиях меняющейся рыночной конъюнктуры и технологических достижений.
В других недавних новостях Qualcomm сохраняет позитивный прогноз аналитиков благодаря своим стратегическим планам диверсификации. TD Cowen подтвердила рейтинг "покупать", подчеркнув потенциал роста Qualcomm в автомобильном секторе и ее достижения в области искусственного интеллекта (ИИ).
С другой стороны, Susquehanna снизила целевую цену акций Qualcomm, но сохранила позитивный настрой, выразив уверенность в переходе Qualcomm к более диверсифицированному производителю полупроводников.
Недавно Qualcomm сообщила о выручке по non-GAAP в размере 10,2 миллиарда долларов и прибыли на акцию в 2,69 доллара. Сегмент чипсетов принес 8,7 миллиарда долларов выручки, а сегмент лицензирования - 1,5 миллиарда долларов. На автомобильном рынке была зафиксирована рекордная выручка в 899 миллионов долларов.
Qualcomm представила стратегию, нацеленную на общий адресный рынок примерно в 900 миллиардов долларов к 2030 году, со значительным ростом, ожидаемым в автомобильном секторе, IoT, ПК, промышленности и секторе расширенной реальности.
Несмотря на проблемы на мобильном рынке, усилия компании по диверсификации были признаны различными фирмами, такими как Cantor Fitzgerald, UBS и Loop Capital, которые сохранили нейтральный рейтинг акций Qualcomm. Это последние события, связанные с Qualcomm.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.