В понедельник Morgan Stanley существенно изменил свою позицию по отношению к Reddit (NYSE: RDDT), повысив рейтинг акций социальной медиа-компании с "равновесного" до "выше рынка".
Вместе с этим повышением фирма также установила новую целевую цену в 200 долларов, что значительно выше предыдущей цели в 70 долларов. Акции, в настоящее время торгующиеся по цене 162,76 доллара, показали впечатляющий рост на 223% с начала года, согласно данным InvestingPro.
Аналитик Morgan Stanley выразил оптимизм относительно траектории роста Reddit, подчеркнув высокую вовлеченность пользователей платформы, эффективные стратегии монетизации и потенциал для расширения EBITDA. Фирма признала, что ранее недооценивала показатели Reddit, но теперь ожидает устойчивого роста в ближайшие годы.
Данные InvestingPro подтверждают этот прогноз, показывая впечатляющую валовую маржу в 89,25% и сильный рост выручки на 48,7% за последние двенадцать месяцев.
Morgan Stanley прогнозирует рост рекламной выручки Reddit в США на 35% в период с 2024 по 2027 год, что, по оценкам, в два-шесть раз быстрее, чем у конкурентов Reddit. Ожидается, что этот рост будет обусловлен увеличением числа пользователей, большим временем, проводимым пользователями на платформе, повышением цен на рекламу и возможностью увеличения рекламной нагрузки.
Несмотря на ожидаемые инвестиции, Morgan Stanley прогнозирует, что Reddit сохранит лидирующие инкрементальные маржи среди конкурентов. Это, как ожидается, приведет к примерно 1 миллиарду и 1,4 миллиарда долларов EBITDA на 2026 и 2027 годы соответственно.
Новая целевая цена в 200 долларов предполагает потенциал роста на 23% и основана на примерно 36-кратном отношении стоимости предприятия к EBITDA на 2026 год. Эта оценка ставит Reddit в один ряд с конкурентами по отрасли с учетом роста EBITDA. Кроме того, фирма обрисовала оптимистичный сценарий с потенциальной целевой ценой в 300 долларов и пессимистичный сценарий в 105 долларов, представляя соотношение оптимистичного к пессимистичному сценарию 2:1.
В других недавних новостях Reddit добился значительных успехов как в финансовых показателях, так и в траектории роста. Платформа социальных медиа сообщила о значительном росте числа пользователей, выручки и прибыли, превзойдя ожидания как в июньском, так и в сентябрьском кварталах.
Reddit достиг 56% роста рекламной выручки и 68% роста общей выручки в последнем квартале. Аналитические фирмы, включая Loop Capital, Piper Sandler, Citi, B.Riley и JMP Securities, повысили свои целевые цены для Reddit, признавая сильные показатели компании.
Loop Capital повысил целевую цену акций Reddit до 180 долларов с предыдущих 120 долларов, сохранив рейтинг "Покупать". Piper Sandler скорректировал свой прогноз по Reddit, повысив целевую цену до 150 долларов с предыдущих 115 долларов, сохранив рейтинг "Выше рынка" для акций. Citi сохранил рейтинг "Покупать" для Reddit и целевую цену в 120,00 долларов. B.Riley сохранил рейтинг "Покупать" для Reddit и повысил целевую цену до 112 долларов с 87 долларов.
Эти недавние события подчеркивают позитивный прогноз для продолжающегося роста и финансового успеха Reddit. Ожидается, что стратегические инициативы компании, такие как развитие рекламного стека Reddit и инструментов для пользователей, еще больше монетизируют вовлеченность пользователей и контент платформы.
Однако недавно Reddit столкнулся с крупным сбоем, затронувшим тысячи пользователей, после исправления программной ошибки. Компания еще не выпустила заявление о причине сбоя или мерах, принимаемых для решения проблемы.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.