В пятницу RBC Capital скорректировала целевую цену для Bank of Montreal (NYSE:BMO), повысив ее с 106,00 до 133,00 долларов, сохранив при этом рейтинг "Соответствует сектору" для акций. Банк, в настоящее время торгующийся вблизи своего 52-недельного максимума в 100,12 долларов и имеющий рыночную капитализацию в 72,64 млрд долларов, признал наличие более крупных кредитов из винтажа 2021 года, которые привели к кредитным проблемам в 2024 году.
Согласно данным InvestingPro, девять аналитиков недавно пересмотрели свои прогнозы по прибыли в сторону понижения на предстоящий период. Банк ожидает, что коэффициент обесцененных резервов на возможные потери по кредитам (PCL) достигнет своего пика в четвертом квартале 2024 года, с ожиданиями возвращения к историческим средним значениям к концу 2025 года или началу 2026 года.
Анализ RBC Capital учитывает эти прогнозы, предсказывая быстрый рост прибыли на акцию Bank of Montreal к 2026 году. Этот прогноз также предполагает, что банк будет осуществлять обратный выкуп акций. Пересмотренная целевая цена отражает ожидаемое улучшение финансовых показателей банка.
Аналитик RBC Capital отметил решимость банка восстановить рентабельность собственного капитала (ROE), которая в настоящее время составляет 9%. Хотя ожидается, что снижение PCL внесет значительный вклад в достижение этой цели, банк также рассматривает рост прибыли до резервов и налогов (PPPT) как ключевой фактор. Однако аналитик выразил некоторую обеспокоенность мерами контроля расходов Bank of Montreal для достижения этих целей, особенно учитывая, что анализ InvestingPro указывает на быстрое расходование банком денежных средств.
Стратегия Bank of Montreal по решению проблем с обесцененными кредитами и укреплению своего финансового положения является частью более широких усилий по восстановлению доверия инвесторов и повышению прибыльности. Несмотря на текущие проблемы, банк поддерживает стабильную дивидендную доходность на уровне 4,47% и примечательно выплачивает дивиденды на протяжении 52 лет подряд.
Руководство банка сосредоточено на преодолении выявленных кредитных проблем и внедрении мер по улучшению финансовых показателей в ближайшие годы. Получите доступ к детальному анализу и 12 дополнительным ключевым сведениям о BMO с подпиской на InvestingPro, включая эксклюзивные модели справедливой стоимости и комплексные оценки финансового здоровья.
Обновленная целевая цена от RBC Capital предполагает, что, несмотря на текущие проблемы, существует потенциал для улучшения показателей акций Bank of Montreal по мере того, как банк работает над приведением своего кредитного портфеля в соответствие с историческими нормами и использует факторы роста. Рейтинг "Соответствует сектору" указывает на то, что фирма не считает акции банка ни значительно недооцененными, ни переоцененными в данный момент.
В других недавних новостях, BMO Financial Group оказалась в центре внимания после того, как Scotiabank повысил рейтинг ее акций с "Соответствует сектору" до "Опережает сектор" после недавнего отчета о прибылях BMO. Руководство банка выразило уверенность в умеренном снижении коэффициента резервов на возможные потери по кредитам (PCL) в течение 2025 года, что Scotiabank интерпретировал как признак того, что худшее для банка может быть позади.
Приобретение Bank of the West и недавние макроэкономические тенденции в Соединенных Штатах еще больше усилили оптимизм Scotiabank. Эти недавние события рассматриваются как многообещающие признаки для будущих показателей банка.
Между тем, BMO Financial Group сообщила о смешанных результатах за четвертый квартал: прибыль оказалась ниже оценок аналитиков, но выручка превзошла ожидания. Банк сообщил о скорректированной прибыли на акцию в размере 1,90 канадских долларов за квартал, закончившийся 31 октября, что не дотянуло до оценок аналитиков в 2,46 канадских долларов. Однако выручка составила 8,96 млрд канадских долларов, превысив консенсус-прогноз в 8,38 млрд канадских долларов.
Чистая прибыль банка за четвертый квартал составила 2,30 млрд канадских долларов, увеличившись с 1,71 млрд канадских долларов за тот же квартал прошлого года. Несмотря на недостижение прогноза по прибыли, BMO объявил о повышении квартальных дивидендов на 5% до 1,59 канадских долларов на акцию и о намерении установить обычную программу выкупа акций для приобретения до 20 миллионов обыкновенных акций, при условии получения одобрения регулирующих органов.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.