В пятницу Citi подтвердила свой нейтральный рейтинг для Smartsheet Inc. (NYSE: SMAR) с неизменной целевой ценой 56,50$. Облачная платформа, известная своими инструментами управления работой и автоматизации, сообщила о неоднозначных результатах за третий квартал 2025 финансового года. Согласно данным InvestingPro, компания сохраняет впечатляющую валовую маржу на уровне 81,6%, и 9 аналитиков повысили прогнозы по прибыли на предстоящий период.
Выручка Smartsheet превысила ожидания на 3,0 млн $, что на 1,1% больше прогнозируемых 0,8% и среднего показателя в 1,3% за последние четыре квартала. Однако компания показала наименьшее превышение по подписке с начала пандемии - 1,0% против среднего показателя в 1,7% за четыре квартала.
Компания также продемонстрировала более слабые прогнозные показатели, не достигнув ожиданий по биллингу на 9 млн $ и недобрав 3 млн $ до прогнозов по годовому регулярному доходу (ARR). Несмотря на эти трудности, Smartsheet показала сильные результаты по марже, превысив прогнозы по EBIT на 13 млн $.
Чистый коэффициент удержания (NRR) продолжил снижаться, упав на 2 процентных пункта по сравнению с предыдущим кварталом до 111%. Кроме того, темпы привлечения крупных клиентов замедлились в годовом исчислении, хотя наблюдалось квартальное улучшение в привлечении клиентов с вкладом более 50 000$.
В ответ на эти неоднозначные результаты Citi внесла небольшие корректировки в свои прогнозы по выручке на ближайшие годы, учитывая более слабые показатели ARR и биллинга. Однако фирма повысила прогнозы по марже из-за значительного превышения показателей EBIT.
Сохраняя нейтральный рейтинг, Citi выразила мнение, что предложенное приобретение Smartsheet компаниями Vista Equity Partners и Blackstone, вероятно, будет завершено. Динамика акций Smartsheet и настроения инвесторов могут быть подвержены влиянию ожидаемого завершения этого слияния.
В других недавних новостях, Smartsheet Inc. сообщила о росте выручки на 17% в годовом исчислении в третьем квартале, достигнув 286,9 млн $, что превысило оценки аналитиков в 283,81 млн $. Скорректированная прибыль компании на акцию составила 0,43$, превзойдя консенсус-прогноз в 0,30$. Выручка от подписки для поставщика платформы управления корпоративной работой выросла на 18% до 273,7 млн $, в то время как выручка от профессиональных услуг немного снизилась на 2% до 13,2 млн $.
Годовой регулярный доход (ARR) Smartsheet вырос на 15%, составив 1,133 млрд $, при этом 2 137 клиентов обеспечили ARR в размере 100 000$ или более, что на 20% больше, чем в предыдущем году. Свободный денежный поток компании составил 61,8 млн $, что значительно улучшилось по сравнению с 11,4 млн $ в том же квартале предыдущего года.
В дополнение к финансовым показателям, Smartsheet объявила о соглашении о приобретении компаниями Blackstone и Vista Equity Partners в рамках сделки с оплатой наличными, оцениваемой примерно в 8,4 млрд $.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.