В четверг JPMorgan скорректировал целевую цену для Pembina Pipeline Corp. (PPL:CN) (NYSE: PBA), немного повысив ее с 62,00 канадских долларов до 63,00 канадских долларов, сохранив при этом нейтральный рейтинг акций. Изменение последовало за отчетом Pembina о скорректированной EBITDA за третий квартал, который не оправдал ожиданий.
Pembina сообщила о скорректированной EBITDA в размере 1 019 миллионов канадских долларов за третий квартал 2024 года, что ниже медианной оценки аналитиков в 1 057 миллионов канадских долларов. Несмотря на это отставание, компания сузила прогноз скорректированной EBITDA на 2024 год до диапазона от 4,225 миллиардов до 4,325 миллиардов канадских долларов. Этот обновленный прогноз сопоставим с собственной оценкой JPMorgan в 4 296 миллионов канадских долларов и медианной оценкой аналитиков в 4 281 миллион канадских долларов.
Во время телефонной конференции Pembina подтвердила свой позитивный долгосрочный прогноз, подчеркнув прогнозируемый темп роста обычных объемов более чем на 4% от выхода к выходу и ожидаемый темп роста 4-6% в 2025 году. Однако компания также признала новую проблему с трубопроводом Cochin, где пересмотренная структура тарифов, как ожидается, создаст квартальное препятствие в размере 30 миллионов канадских долларов.
Проект Cedar остается предметом интереса, при этом Pembina подтверждает взаимодействие с клиентами и отмечает, что дальнейшие обновления по контрактам, вероятно, будут объявлены в 2025 году. В ответ на эти события JPMorgan обновил свою модель и установил целевую цену в 63 канадских доллара на декабрь 2025 года.
В других недавних новостях, Pembina Pipeline Corporation сообщила о рекордной скорректированной EBITDA в размере 1,019 миллиарда канадских долларов в ходе конференц-звонка по результатам третьего квартала 2024 года, что свидетельствует о сильных показателях во всех сферах деятельности. Компания также пересмотрела прогноз EBITDA на 2024 год до диапазона от 4,225 до 4,325 миллиардов канадских долларов. Прибыль за квартал выросла на 11% до 385 миллионов канадских долларов, даже с учетом меньшего вклада от трубопровода Cochin и других временных событий. Также были отмечены недавние приобретения и партнерства Pembina, наряду с прогрессом в крупных проектах. Эти события включают 14,6% долю в Aux Sable и партнерства с White Cap и Veren.
Компания ожидает рост объемов на 4-6% в 2025 году, фокусируясь на LNG Canada, новых нефтехимических объектах и расширении мощностей по экспорту СУГ. Крупные проекты, такие как расширение насосной станции в Северо-Восточной Британской Колумбии и проект Cedar LNG, успешно продвигаются.
Аналитика InvestingPro
Pembina Pipeline Corp. (NYSE: PBA) представляет смешанную картину для инвесторов, что отражено в недавних данных и советах InvestingPro. Акции компании в настоящее время торгуются вблизи 52-недельного максимума, с солидной общей доходностью с начала года в 28,41%. Эти показатели соответствуют позитивному долгосрочному прогнозу, подтвержденному Pembina во время недавней телефонной конференции.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Pembina выплачивает дивиденды в течение 20 лет подряд, что может привлечь инвесторов, ориентированных на доход. Текущая дивидендная доходность составляет привлекательные 4,65%, что потенциально может компенсировать некоторые опасения по поводу недавнего отставания компании от прогнозов по прибыли.
Однако стоит отметить, что 5 аналитиков пересмотрели свои прогнозы по прибыли в сторону понижения на предстоящий период, что может быть связано с проблемами, упомянутыми в статье, такими как новое препятствие от трубопровода Cochin. Несмотря на это, коэффициент P/E Pembina в 18,37 предполагает, что компания торгуется по относительно низкой оценке по сравнению с ее потенциалом роста прибыли в ближайшей перспективе.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 10 дополнительных советов для Pembina Pipeline Corp., обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.