Потенциал роста акций ЛСР при бычьем сценарии составляет около 33%

Российский фондовый рынок к середине сессии находился в уверенном плюсе, очевидно, отыгрывая более низкие, чем ожидалось, инфляционные данные РФ за декабрь, а также некоторое послабление санкций США. Индекс Мосбиржи к 14:50 мск вырос на 2,79%, до 2922,30 пункта. Индекс РТС подскочил на 2,83%, до 895,76 пункта.

В среду вечером стало известно, что США разрешили операции с рядом российских компаний, среду которых – Совкомфлот (MCX:FLOT) и Газпром нефть (MCX:SIBN), а также частично операции с банками «Санкт-Петербург», Сбербанк (MCX:SBER), Совкомбанк и другими.

Рубль к юаню на Мосбирже почти не изменял позиций, находясь на 13,90 руб и удерживаясь ниже психологически важной отметки 14 руб. Доллар и евро на Форекс также были стабильны и пребывали около 102,80 руб и 105,90 руб соответственно.

В наибольшем плюсе к середине сессии находились котировки ЛСР (MCX:LSRG) (+6,92%), бумаги ПИК (MCX:PIKK) (+6,57%), акции Самолета (+4,84%), обыкновенные и привилегированные акции Мечела (MCX:MTLR) (+3,90% и +2,40%), бумаги РусГидро (MCX:HYDR) (+3,86%).

В четверг стало известно, что Самолет купил 76% IT-компании «Клиентский сервис» для развития нового проекта застройщика «Цифровая УК», что помогало котировкам продолжить восстановление от недавних минимумов.

Акции застройщиков в целом сегодня могли поддерживать ожидания постепенного смягчения политики ЦБ РФ по ходу 2025 года, хотя вчерашние данные по потребительской инфляции за весь 2024 год и декабрь все еще были высокими. Кроме того, ранее в январе Владимир Путин попросил как можно быстрее представить ему предложения по ипотечным мерам для поддержки граждан и застройщиков. Акции ЛСР при этом по-прежнему выгодно отличаются от конкурентов потенциальной дивидендной составляющей.

С технической точки зрения бумаги ЛСР сегодня достигли пика с мая 2024 года и находятся у сопротивления 880 руб, неспособность преодолеть которое летом 2023 года привела к новой волне падения. При стабилизации выше 880 руб акции вполне могут направиться к пику прошлого года 1164,6 руб (потенциал роста порядка 33%) в том числе в ожидании итоговых годовых дивидендов. Вероятность реализации бычьего сценария вырастет при покупках на фондовом рынке РФ в целом. Отскок от 880 руб на этот раз может предвещать движение котировок как минимум в район 740 руб (средняя полоса Боллинджера недельного графика), а при падении ниже – возвращение к минимуму сентября 2024 года 581 руб с перспективой формирования фигуры разворота долгосрочного восходящего тренда «голова и плечи». Негативный сценарий, скорее всего, реализуется в случае возвращения продаж на весь российский фондовый рынок, а также низких дивидендов или их отсутствия.

В наибольшем минусе к середине дня находились бумаги НоваБев Групп (-1,15%), котировки ММК (MCX:MAGN) (-1%), акции Аэрофлота (MCX:AFLT) (-0,82%), бумаги Распадской (MCX:RASP) (-0,76%), котировки АЛРОСы (-0,69%).