В понедельник Mizuho сохранила рейтинг "Превосходит рынок" для NVIDIA (NASDAQ:NVDA) и повысила целевую цену с $140 до $165. Фирма ожидает, что прогноз NVIDIA на январский квартал будет соответствовать ожиданиям в $36,7 млрд, что совпадает с консенсусом. Прогнозы роста выручки подразделения Data Center компании значительны: ожидается увеличение на 131% год к году в 2025 финансовом году и на 47% в 2026 финансовом году.
Поставки суперчипа GB200 от NVIDIA должны начаться в 2025 году, который, как прогнозируется, будет сильным для компании. Основное внимание, похоже, уделяется стойкам NVL72, которые отличаются высокой валовой маржой в 75% и средней ценой продажи около $3 млн. Ожидается, что во второй половине 2025 финансового года будут запущены чипы GB300 и GB300A (Blackwell "Ultra") с воздушным охлаждением, ориентированные на корпоративный рынок и рынок облачных провайдеров второго уровня. На 2026 финансовый год прогнозы были повышены с $170 млрд и $3,85 прибыли на акцию до $179 млрд и $4,04 соответственно.
В отчете также подчеркивается доминирование NVIDIA на рынке AI-серверов (TAM), который, по прогнозам, будет расти со среднегодовым темпом более 60% с 2023 по 2027 год, достигнув более $400 млрд в год. NVIDIA определила возможности в корпоративном сегменте и суверенном ИИ второго уровня, которые, как ожидается, внесут значительный вклад в рост компании, начиная с 2025 финансового года, с прогнозируемой выручкой, превышающей $10 млрд. Это расширение рассматривается как способ для NVIDIA выйти за пределы своей текущей клиентской базы гиперскейлеров.
Долгосрочный спрос на дата-центры NVIDIA оценивается примерно в $500 млрд в год, при этом новые ИИ-дата-центры потенциально могут обеспечить около $250 млрд в год этого спроса. Это предполагает существенный спрос на замену для модернизации существующей базы дата-центров стоимостью $1 трлн. Ожидается, что предстоящий запуск GB300A во второй половине 2025 финансового года еще больше расширит TAM NVIDIA на дополнительные рынки.
NVIDIA должна отчитаться о своих доходах 20 ноября 2024 года. Ожидания вокруг запусков продуктов и прогнозы сильного роста в сегменте дата-центров подчеркивают позитивный взгляд Mizuho на акции компании.
В других недавних новостях NVIDIA получила положительные оценки от нескольких аналитиков. UBS повысила целевую цену для NVIDIA до $185, сохранив рейтинг "Покупать", ожидая сильных показателей выручки за третий и четвертый финансовые кварталы. Фирма ожидает, что выручка за третий квартал составит от $34,5 млрд до $35 млрд, а выручка за четвертый квартал достигнет примерно $39 млрд. Тем временем Morgan Stanley и Piper Sandler сохранили свои рейтинги "Выше рынка", причем Morgan Stanley повысила целевую цену с $150 до $160, а Piper Sandler - с $140 до $175.
Эти корректировки отражают ожидаемое улучшение валовой маржи NVIDIA и ее ведущую роль на рынке ИИ-ускорителей. Melius также повысила целевую цену до $185, указывая на привлекательное соотношение цены к прибыли NVIDIA и сильные намерения по капитальным затратам среди пяти крупнейших инвесторов в инфраструктуру ИИ. В секторе ИИ новые методы обучения OpenAI могут повлиять на спрос на ресурсы, включая энергию и типы чипов.
Выводы InvestingPro
Выдающиеся результаты и будущие перспективы NVIDIA, освещенные в статье, дополнительно подтверждаются данными и выводами InvestingPro в режиме реального времени. Рыночная капитализация компании составляет впечатляющие $3,55 трлн, отражая ее доминирующее положение в полупроводниковой отрасли. Рост выручки NVIDIA был не чем иным, как экстраординарным, увеличившись на 194,69% за последние двенадцать месяцев по состоянию на 2 квартал 2025 года, что соответствует акценту статьи на сильных прогнозах роста.
Советы InvestingPro подчеркивают финансовую мощь и рыночную позицию NVIDIA. Компания может похвастаться впечатляющей валовой прибылью, что согласуется с упоминанием в статье высокой валовой маржи для стоек NVL72. Кроме того, NVIDIA выплачивает дивиденды в течение 13 лет подряд, что указывает на финансовую стабильность в условиях быстрого роста.
Коэффициент P/E компании, равный 67,77, может показаться высоким, но с учетом коэффициента PEG 0,16 это предполагает, что NVIDIA торгуется с низким P/E по отношению к ее краткосрочному росту прибыли. Это соответствует позитивному прогнозу статьи относительно будущих показателей NVIDIA.
Для инвесторов, ищущих более всесторонний анализ, InvestingPro предлагает 23 дополнительных совета по NVIDIA, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.