В четверг Barclays подтвердил рейтинг "Overweight" для акций MercadoLibre (NASDAQ:MELI) с неизменной целевой ценой $2 500,00. Подтверждение последовало за результатами компании за третий квартал, в котором объем валовых продаж (GMV) и общий объем платежей (TPV) немного не дотянули до консенсус-прогнозов на 1% и 2% соответственно.
Несмотря на то, что эти показатели оказались ниже ожиданий, выручка MercadoLibre превысила прогнозы, хотя валовая маржа (GM) оказалась под давлением из-за смещения ассортимента в сторону товаров первой необходимости и масштабирования шести новых фулфилмент-центров.
Операционная прибыль MercadoLibre по GAAP (OI) оказалась примерно на $235 млн ниже консенсус-прогнозов, что означает снижение примерно на 30%. Сложность бизнес-модели MercadoLibre, сочетающей электронную коммерцию с широким спектром финтех-услуг в нескольких географических регионах, может создавать трудности при финансовом моделировании.
Отсутствие официальных прогнозов от компании еще больше усложняет точное прогнозирование консенсуса, ситуация усугубляется такими факторами, как девальвация валюты в Аргентине и различные финансовые пересчеты.
Несмотря на недавний информационный шум вокруг прибыли и разочарование инвесторов, Barclays подчеркнул важность рассмотрения более широкой стратегической позиции MercadoLibre. Фирма отметила доминирование MercadoLibre на бразильском рынке электронной коммерции и вероятное лидерство во всей Латинской Америке. Расширяющаяся логистическая сеть компании и растущий рекламный доход были отмечены как факторы, способствующие укреплению ее конкурентного преимущества.
Кроме того, внедрение финтех-услуг MercadoLibre описывается как впечатляющее, а продолжающиеся усилия по выходу на рынок кредитования рассматриваются как позитивный шаг, который может снизить риски портфеля в долгосрочной перспективе. Barclays предположил, что любое краткосрочное снижение цены акций MercadoLibre может представлять благоприятную возможность для инвесторов начать или увеличить свои позиции в компании.
Среди других недавних новостей MercadoLibre произошло несколько заметных событий. Citi повысил целевую цену акций компании до $2 480, сохранив рейтинг "Покупать" на основе корректировок своей финансовой модели.
Аналогичным образом, Redburn-Atlantic начал освещение MercadoLibre с рейтингом "Покупать" и целевой ценой $2 800, подчеркнув сильные позиции компании и потенциал роста в регионе. Однако JPMorgan понизил рейтинг акций MercadoLibre с "Overweight" до "Neutral", сославшись на опасения по поводу увеличения расходов на расширение логистики и бизнеса кредитных карт.
Raymond James также начал освещение MercadoLibre с рейтингом "Outperform", отметив потенциал компании для устойчивого роста по различным направлениям. BofA Securities повысил целевую цену MercadoLibre до $2 500, отражая позитивный взгляд на перспективы роста компании и потенциал увеличения прибыли.
Недавний финансовый рост MercadoLibre включает кредит в размере $30 000 бразильским предпринимателям, что привело к увеличению их продаж на 40%. Финтех-бизнес компании показал темпы роста почти 50%, а прогнозируемые доходы от цифровой рекламы в этом году составят $1 млрд.
Кроме того, MercadoLibre объявила об изменениях в совете директоров и аудиторском комитете, назначив г-на Стеллео Толду директором класса I и членом аудиторского комитета.
Это лишь некоторые из недавних событий, определяющих траекторию развития MercadoLibre в сфере электронной коммерции и финтеха.
Аналитика InvestingPro
Недавние показатели MercadoLibre, отмеченные Barclays, дополнительно подтверждаются данными InvestingPro в реальном времени. Рост выручки компании на 36,65% за последние двенадцать месяцев, с заметным увеличением на 41,28% в последнем квартале, подчеркивает ее сильную рыночную позицию и траекторию роста. Это согласуется с акцентом Barclays на доминирующем положении MercadoLibre в латиноамериканской электронной коммерции.
Советы InvestingPro показывают, что MercadoLibre имеет больше денежных средств, чем долгов на своем балансе, что может обеспечить финансовую гибкость по мере расширения логистической сети и финтех-услуг. Кроме того, впечатляющая валовая прибыль компании, в настоящее время составляющая 52,46%, подтверждает мнение Barclays о конкурентном преимуществе MercadoLibre.
Хотя акции торгуются с высоким коэффициентом P/E 75,77, стоит отметить, что они торгуются с низким коэффициентом P/E относительно краткосрочного роста прибыли, с коэффициентом PEG 0,88. Это указывает на потенциальную ценность для инвесторов, что согласуется с рекомендацией Barclays о том, что любое снижение может представлять возможность для покупки.
Для инвесторов, стремящихся к более глубокому пониманию потенциала MercadoLibre, InvestingPro предлагает 17 дополнительных советов, обеспечивающих комплексный анализ финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.