Давление на маржу | Shake Shack сталкивается с усиливающейся инфляцией на говядину и энергоносители, что сжимает маржу на уровне точек до 22-23% и вынуждает руководство снизить прогнозы |
Анализ оценки | Акции торгуются с коэффициентом 12x по соотношению стоимости предприятия к EBITDA, что значительно ниже исторического диапазона 18-30x. Целевые цены аналитиков варьируются от $85 до $144 |
Траектория роста | Компания нацелена на 15% годового расширения на внутреннем рынке при потенциальном рынке, в четыре раза превышающем текущее присутствие, сохраняя при этом более 500 точек по всему миру |
Перестройка цепочек поставок | Рассматриваем, как инициативы на ранних стадиях по диверсификации поставщиков и внедрению логистических технологий призваны компенсировать инфляцию сырьевых товаров и восстановить рентабельность |
Сравниваемые показатели | SHAK | Сектор Сектор — среднее значение показателей по широкой группе связанных компаний сектора: Циклические компании | Соотношение СоотношениеSHAKСопоставимые компанииСектор | |
|---|---|---|---|---|
Коэффициент P/E | 71,5x | 25,8x | 10,4x | |
Коэф. PEG | 0,68 | 0,18 | 0,02 | |
Цена / Бал. стоим. | 5,5x | 1,2x | 1,4x | |
Цена / продажи за последний год | 1,9x | 0,7x | 0,9x | |
Рост (целевой уровень аналитиков) | 13,9% | 44,1% | 26,1% | |
Рост справедливой стоимости | Подписка | 15,5% | 11,8% | Подписка |
Shake Shack Inc. является придорожной закусочной, где подают блюда американской кухни, включая гамбургеры, сэндвичи с курицей, хот-доги, картофель фри, коктейли, замороженный заварной крем, пиво и вино. Меню Компании сосредоточено на еде и напитках, приготовленных из ряда американских продуктов. Категория гамбургеров Компании включает ShackBurger, SmokeShack, Shroom Burger (вегетарианский бургер), Shack Stack, Avocado Bacon Burger и Hamburger. Продукты из курицы включают Chicken Shack и Chicken Bites. Компания предлагает вина, в том числе Shack Red, Shack White и Shack Rose. Кроме того, здесь подают пиво Abita Root Beer, лимонад производства Shack, органический свежезаваренный чай со льдом, Fifty/Fifty (наполовину лимонад, наполовину органический чай со льдом), органический яблочный сок Honest Kids и бутилированную воду Shack20. Компания предлагает услуги доставки через приложение Shack, а также через веб-сайт Shake Shack. Компания управляет примерно 369 закусочными, из которых 218 являются закусочными, управляемыми Компанией внутри страны, 25 - закусочными, имеющими внутреннюю лицензию, и 126 - закусочными, имеющими международную лицензию.