Для доллара настали не лучшие времена. Сегодня стало известно, что последний законопроект Республиканцев о реорганизации здравоохранения провалился после того, как еще два сенатора заявили, что не поддержат его. Это привело к тому, что лидер большинства в Сенате Митч МакКоннелл признал, что не достаточно голосов, чтобы отменить и заменить Obamacare. Президент Трамп написал в твиттере, что республиканцы должны в любом случае отменить Obamacare и беспокоиться о законопроекте, который заменит его впоследствии. Это событие негативно повлияло на курс доллара, отправив его на 10-месячные минимумы. Инвесторы опасаются, что теперь шансы на проведение налоговой реформы и состоятельности администрации Трампа сократились еще более.
Австралийский доллар растет. Сегодня в 4:00 Мск вышел протокол заседания Резервного банка Австралии, который в целом был довольно позитивным: РБА признал недавнее укрепление на рынке труда, и связанный с этим позитивный эффект на доходы домохозяйств и расходы. Регулятор оценивал нейтральную процентную ставку на уровне 3.5%. Это означает, что денежная политика имеет потенциал для ужесточения. Также РБА отметил, что нужно будет увидеть обновление прогноза по заработной плате и инфляции, чтобы сделать возможным повышение ставки до 2018 г. В результате курс австралийского доллара подскочил, а на фоне снижения доллара, пара AUDUSD за 12 часов (с 4:00 до 16:00 Мск) прошла на Север порядка 145 пунктов. Отмечу, что отрабатывается наш прогноз от 13-го июля:
USD/AUD пробила важный уровень 0.7750 и выросла за пять дней на около 195 пунктов.
На этой неделе выступает заместитель управляющего Дебелле «Глобальные влияния на внутреннюю денежную политику» в пятницу (21.07 в 6:40 Мск). Комментарии чиновников РБА стоит отслеживать для понимания дальнейших планов регулятора.
Экономика Европы продолжает улучшаться. Европейский центральный банк заявил, что наблюдает растущий спрос на корпоративные, ипотечные и потребительские кредиты в третьем квартале. Банки ожидают ослабления кредитных стандартов в следующем квартале. Во втором квартале улучшился доступ к оптовому и розничному финансированию. Кредитные стандарты для предприятий за отчетный период снизились. Кроме того, сегодня министр финансов Германии Вольфганг Шойбле также сказал, что в экономике Европы присутствует восходящий импульс.
Эти заявления умеренно позитивны для евро, так как повышают ожидания инвесторов в скором ужесточении политики ЕЦБ. Напомним, основным событием этой недели для евро будет решение ЕЦБ по монетарной политике с последующей пресс-конференцией (20.07.2017 в 14:45 Мск), которое станет катализатором волатильности для EUR/USD. Возможно, на пресс-конференции глава Центробанка Марио Драги сообщит о начале сокращения закупки активов.
Правительство Японии сегодня заявило, что основной дефицит бюджета составит 1.3% от ВВП в течение 2020 года, что ниже предыдущего прогноза в 1.4% от ВВП – сокращение дефицита позитивно для иены, в долгосрочной перспективе.
Долг к номинальному ВВП достигнет 189.5% в течение всего 2017 года, что выше предыдущих прогнозов в 188.5% – негативно в среднесрочной перспективе.
Однако ожидается, что коэффициент долга к ВВП снизится до 179.3% к 2020 году – позитивно в долгосрочной перспективе.
Итого, как видим, сейчас «медвежье» время для доллара, и «бычье» для евро и австралийского доллара. На хорошем счету также канадский доллар, по которому недавно были повышены ставки впервые за семь лет – на 0.25% до 0.75%, а также прогнозы по ВВП Канады. На эти фундаментальные (и технические) данные можно опираться в планировании дальнейшей торговли, при этом учитывая изменчивость рынков.
Елена Тамбовец, Академия FIBO Group