В пятницу на мировых фондовых рынках продолжился рост. Американские индексы Dow Jones и S&P 500 повысились четвёртый месяц подряд и закрылись на исторических максимумах. Макроэкономические данные в целом были нейтральными. Впервые в этом году в апреле снизились потребительские расходы. По нашему мнению, это важный негативный фактор. Остальные экономические показатели были позитивными.
Индекс уверенности потребителей от Мичиганского университета за май оказался меньше, чем ожидалось, но всё же больше, чем в апреле. При этом индекс деловой активности в Чикаго превысил прогнозы. Оборот торгов на американских биржах составил 5,92 млрд акций, что выше среднемесячного уровня 5,75 млрд. Сегодня в США в 14-00 СЕТ выйдут индекс деловой активности в промышленности ISM Manufacturing за май и затраты на строительство в апреле. По нашему мнению, предварительные прогнозы являются позитивными. Отметим заметное снижение волатильности на американском фондовом рынке. Индекс VIX, рассчитываемый Чикагской биржей опционов, пятый день подряд закрывается ниже 12 пунктов. Такое наблюдается впервые с февраля 2007 года.
Сегодня утром европейские фондовые индексы и фьючерсы на американские индексы растут благодаря хорошим китайским экономическим данным — индекс деловой активности в промышленности Manufacturing PMI вырос больше, чем ожидалось и составил 50,8 пунктов. Сегодня в 8-00 СЕТ выйдет такой же индекс (Manufacturing PMI) в еврозоне. Прогноз — позитивный для рынка акций.
Японский фондовый индекс Nikkei 225 достиг двухмесячного максимума на фоне улучшения экономических показателей Китая. Инвесторы ожидают, что это окажет позитивное влияние на весь Южно-Азиатский регион. Как мы уже писали в предыдущих обзорах, инфляция в Японии достигла целевого уровня, установленного правительством. Теперь инвесторы ожидают улучшения экономических показателей. Значимые данные по Японии на этой неделе начнут выходить со среды.
На фоне роста мировых фондовых рынков и укрепления доллара США, золото (XAU/USD) обвалилось до четрёхмесячного минимума. По данным американской комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC), количество чистых позиций на покупку золота (net long) также достигло минимума за четыре месяца. Причём на прошлой неделе оно сократилось на 24%. Отметим, что по серебру наблюдается чистая позиция на продажу (net short).
Сельскохозяйственные фьючерсы заметно понизились. По данным Министерства сельского хозяйства США, мировые запасы зерновых сейчас находятся на трёхлетнем максимуме. Американские фермеры ожидают рекордного урожая в этом сезоне благодаря хорошим погодным условиям.
Сегодня заметно подорожала медь (HG) благодаря хорошим показателям китайской промышленности. Дополнительным фактором стало снижение производства крупнейшей в мире компании Corporacion Nacional del Cobre (Чили) в первом квартале. Отметим, что Шанхайская биржа в понедельник не работает из-за праздников. Теоретически, это даёт шанс на продолжение роста котировок и завтра. По данным CFTC, количество чистых позиций на покупку меди (net long) достигло максимума с января. Тем не менее, по сравнению с началом года, её котировки ниже на 5%.
Нефть (LCO) тоже сегодня подорожала в основном благодаря «китайскому фактору». Росту котировок также способствовало снижение её добычи в России уже пятый месяц подряд до 10,53 млн баррелей в день с декабрьского максимума 10,63 млн баррелей в день или почти на 1%. В мае поставки российской нефти на мировой рынок сократились на 0,64%.