К 15:21 (мск) индекс ММВБ вырос на 0,45% до 1935,65 пт., а РТС — на 0,37% до 939,48 пт. К середине дня российский рынок торговался в плюсе на пониженных объёмах. Основной вклад в рост индексов внёс сектор энергетики, который продолжает улучшать финансовые показатели: «МРСК Центра» (+6,27%), «Россети» (RSTI) (+5,39%), «ОГК-2» (OGKB) (+5,18%), «ФСК ЕЭС» (FEES) (+3,79%), «ТГК-1» (TGKA) (+3,17%), «Интер РАО» (IRAO) (+2,35%). «Россети» увеличили прибыль в I полугодии по РСБУ в 41 раз. Компания «Интер РАО» заработала в I полугодии 36,3 млрд рублей против 3,8 млрд годом ранее. Нефтегазовый сектор смотрелся слабее на фоне падающей цены на нефть: «ЛУКОЙЛ» (LKOH) (-0,07%), «Сургутнефтегаз» (SNGS) (-0,47%), «Роснефть» (ROSN) (+0,03%). Слабость демонстрировали и бумаги экспортёров удобрений: «Акрон (MCX:AKRN)» (-1,32%), «Уралкалий (MCX:URKA)» (-0,66%). Сеть «Магнит (MCX:MGNT)» прибавила 6,3% на фоне отчёта, который показал прибыль в размере 17,9 млрд рублей во II квартале, что оказалось почти на треть выше ожиданий рынка. За I полугодие прибыль торговой сети выросла в 9,5 раза до 36,3 млрд рублей. Одним из поводов роста рынка можно считать рекомендации Morgan Stanley (MS), где считают российский рынок недооценённым и предоставляющим весьма высокую дивидендную доходность. Впрочем, сравнивается российский рынок с площадками в Восточной Европе, Африке и на Ближнем Востоке.
Рубль незначительно слабел. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 2945 рублей. Однодневная ставка MosPrime незначительно повысилась до 10,59%. По словам замминистра финансов М. Орешкина, текущий курс рубля вполне справедлив и отражает текущее состояние платёжного баланса и цены на нефть. В Минфине также ожидают усиление оттока капитала во II полугодии, хотя прогноз дефицита бюджета сохраняется на уровне 3,2% ВВП. Давление на рубль, состоявшееся на прошлой неделе, исчерпало себя. Значение Brent/RUB идёт вниз на ожиданиях ухудшения ситуации с ликвидностью с 1 августа, когда повысятся нормы обязательного резервирования на 0,75-процентного пункта. И естественно, всё ещё присутствуют ожидания очередной ускоренной приватизации, как «Башнефти» (BANE), так и «Роснефти». Агентство Fitch подтвердило рейтинг РФ в национальной валюте на уровне “BBB-“. К 15:21 (мск) валютная пара USD/RUB показала рост на 0,02% до 64,895, EUR/RUB — на 0,18% до 71,275.
Европейские рынки преимущественно демонстрировали рост. Индекс ожиданий IFO Германии составил 102,2 пт. в июле при ожиданиях в 101,2 пт. Индекс текущих условий составил 114,7 пт. при ожиданиях в 114,0 пт., а делового оптимизма — 108,3 пт. против ожиданий в 107,5 пт. Однако назвать реакцию рынка бурным оптимизмом сложно, поскольку объём торгов был почти вполовину ниже обычного. Бумаги Banca Monte dei Paschi di Siena SpA теряли более 7% на слухах в СМИ, что финансовая организация провалила стресс-тесты. Самый активный рост в Европе демонстрировал турецкий рынок. Индекс стамбульской фондовой биржи подрастал на 2,9%, а лира укреплялась против доллара на 1,3%. К 15:20 (мск) DAX составил 10244,42 (+0,96%), CAC40 — 4407,58 (+0,6%), FTSE 100 — 6732,29 (+0,03%).
В докладе Barclays (LON:BARC) отмечается, что прирост спроса на нефть в начале III квартала оказался почти в три раза ниже темпов в 2015 году. Аналитики банка отмечают замедление роста потребления в КНР и Индии. Аналитики Morgan Stanley обращают внимание на высокие запасы топлива в США и падение спроса на нефтепродукты, используемые на транспорте. В то же время, в консалтинговой компании Energy Aspects отмечают сужение разрыва между предложением и спросом на рынке сырой нефти, что должно ограничить возможности падения котировок. В целом, ситуацию можно охарактеризовать как разочарование динамикой запасов и активных буровых. Цена в $45-50 за баррель оказалась вполне достаточной для того, чтобы компании начали возобновлять добычу на дорогих проектах. Теперь рынок имеет шанс на тестирование нижней линии, где производство вновь начнёт увядать. Сильная поддержка по Brent находится на уровне $40, где цена побывала после разочарования итогами встречи производителей в Дохе. К 15:20 (мск) контракт нефти Brent составил $45,27 (-0,92%), WTI — $43,75 (-1,00%), золото торговалось на уровне $1317,4 (-0,45%), медь — $4943,88 (+0,31%), никель — $10485 (+0,72%). Фьючерс на индекс доллара незначительно снижался до 97,37. Сырьевые валюты торговались без существенной волатильности, кроме CAD, который слабел до 0,25% против доллара США. К 15:20 (мск) валютная пара EUR/USD стоила $1,098 (+0,07%), GBP/USD — $1,312 (+0,15%), USD/JPY — 106,19 (+0,04%).
На вечер остаётся индекс деловой активности ФРБ Далласа в 17:30 (мск). Verizon подтвердила своё предложение о покупке Yahoo (YHOO) за $4,83 млрд. Фьючерс на S&P 500 торговался в незначительном плюсе. До конца дня особых поводов для снижения нет, если только нефть не вознамерится превратить минус в обвал. Поэтому российский рынок имеет шанс начать неделю с роста, чему способствуют и рекомендации Morgan Stanley, и отчётность энергетиков.
Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер»