Понедельник целиком и полностью оправдал надежды и чаяния быков. Весь позитив, который мы наблюдали в конце прошлой недели, сохранился практически целиком и полностью. Лишь ближе к концу основной торговой сессии появился ежемесячный доклад ОПЕК по нефти, который, пожалуй, можно было бы признать умеренно негативным. Естественно, такой оптимистичный фон был максимально благоприятен для роста. И мы его увидели!
Вновь, как и в два предыдущих дня, спрос на акции наблюдался во всех отраслях и коснулся за редким исключением всех основных бумаг. Так, из 30 акций, входящих в индекс DJIA-30, выросли в цене 25, а те, что оказались в красной зоне, потеряли лишь по 0,2% - 0,3% (за исключением Verizon Communications (VZ), который снизился на 0,88%). На таком оптимистичном фоне все индексы вновь обновили свои исторические максимумы (и это был 3-й день подряд!), прибавив от 0,5% до 0,7%.
Наибольшим спросом пользовались акции компаний из «трамповских» экономических секторов - промышленного и финансового. Оба этих сектора выросли в среднем на 0,8%. Немного отстал от них сектор медицины и здравоохранения, акции компаний которого прибавили в среднем 0,5%. Хуже рынка смотрелись акции компаний потребительского сектора и сферы услуг, которые подорожали всего лишь на 0,2%.
Из отдельных акций по итогам вчерашнего дня безусловно следует выделить акции инновационной автомобилестроительной компании Tesla Motors (NASDAQ:TSLA), которым на фоне разговоров в Конгрессе о поддержке беспилотных авто удалось прорвать мощный уровень сопротивления в районе $270 и уйти в район своих исторических максимумов, прибавив при этом более 4%. Однако дальнейший рост этих акций пока кажется проблематичным.
Гораздо более спокойно, но очень уверенно движутся вверх котировки Apple (NASDAQ:AAPL). После выхода очень сильной квартальной отчетности акции Apple шаг за шагом приближались к своим историческим максимумам, и вот вчера максимум по закрытию был наконец-то переписан. И после прохода этих уровней вполне можно ожидать ускорения роста.
Стоит также отметить, что, как и предполагали многие специалисты, медведи перестарались в акциях Gilead Sciences (GILD). Падение в этих интереснейших акциях пока завершилось и вчера мы увидели достаточно сильный спрос на них, который привел почти к 2-х процентному росту.
По итогам торгов иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже в понедельник 13 февраля было заключено 1 474 сделки с акциями 125 эмитентов на общую сумму более 4,4 млн. долларов США.
Ожидания рынка 14 февраля
Позитив, царивший несколько дней подряд на рынке и приведший в итоге к росту индексов почти на 2%, вдруг стал очень быстро рассеиваться, как утренний туман в солнечный день.
Вчера вечером немного припугнула участников рынка ОПЕК со своим докладом и прогнозом, что добыча нефти будет расти в основном со стороны США. Об этом конечно знали и раньше, но просто не упоминали. Поэтому и испуг был относительно небольшой и временный. Далее испугал Китай, который вновь влил в свои финансовые рынки более 100 млрд. юаней. Пока все хорошо, но ведь «искусственное дыхание» может в какой-то момент и не помочь!
В общую копилку негатива можно также приплюсовать отставку советника Трампа по национальной безопасности Майка Флина. Опять - «рашнз дид ит!». Может, для фондового рынка это и не столь значительное событие, но воздух-то испорчен!
Но самое главное ждет нас сегодня вечером. В 18-00 мск в Сенате перед членами Банковского комитета начнет выступать председатель ФРС Джаннет Йеллен. Она доложит о монетарной политике ФРС за последние полгода, а также, как ожидают многие, поделится планами по срокам повышения процентной ставки. До сих пор рынок был уверен, что ближайшее повышение состоится не ранее июня месяца. Однако у страха, как известно, глаза велики и в преддверии ее выступления вдруг пошли разговоры, что это может случиться гораздо раньше, и ставка будет повышена уже на мартовском заседании FOMC ФРС. Но пока это все же только разговоры, поскольку рынок оценивает вероятность изменения процентной ставки в марте всего лишь в 13% (согласно котировкам фьючерса на вероятность изменения ставки, торгуемого на CME).
И все же разговоры идут и в деловых СМИ появляются даже такие вот заголовки: «Bond traders fear Janet Yellen is planning a ‘St. Valentine’s Day Massacre» (http://www.marketwatch.com/story/bond-traders-fear-janet-yellen-is-planning-a-st-valentines-day-massacre-2017-02-13?siteid=rss&rss=1).
Здесь следует отметить, что если Дж. Йеллен вдруг действительно даст сигнал к повышению ставки в марте, то мы увидим «резню» не только на рынке облигаций, но и на рынке акций. Слишком уж высоко взлетел сейчас фондовый рынок. Кстати, это локально в полной мере касается и сегодняшнего дня. Что бы не сказала сегодня госпожа Йеллен, рынок после 3-х дней роста чисто технически должен отдохнуть. И поэтому с очень большой вероятностью мы сегодня увидим общее небольшое снижение котировок и индексов. Если конечно Джаннет Йеллен все же не объявит резню. Но все же вероятность этого минимальна, а председатель ФРС знает как манипулировать участниками рынка и умеет вдохновлять их на новые подвиги.
Полный текст обзора см. в прикрепленном файле pdf:
Павел Пахомов, руководитель Учебного центра ПАО «Санкт – Петербургская биржа»