Получите скидку 40%
Новинка! 💥 Приобретите ProPicks и узнайте стратегию, опередившую S&P 500 более чем на 1,183% Получить СКИДКУ 40%

Валютные трейдеры готовятся к пяти ключевым событиям этой недели

Опубликовано 14.02.2017, 08:02
Обновлено 09.07.2023, 13:32

Данная аналитическая статья была написана после закрытия американского рынка.

Эта неделя будет очень насыщенной для валютного рынка. В центре внимания будет выступление перед конгрессом председателя Федеральной резервной системы Джанет Йеллен по поводу экономики и монетарной политики, которое проходит два раза в год и запланировано на эту среду. При этом рынок также будет следить за данными по ВВП, инфляции, розничным продажам и занятости, которые будут опубликованы во многих ведущих экономиках.

Пока что доллар продолжает увеличивать достижения прошлой недели в ожидании выступления Йеллен. Более того, соответствующее увеличение фондовых индексов и доходности американских гособлигаций означает, что инвесторы в целом ожидают, что глава ФРС озвучит оптимистичную позицию. Никаких существенных изменений в экономике США с декабря, когда Йеллен выступала последний раз, не было. Хотя рост доходов замедлился, а уровень безработицы вырос, акции находятся на рекордно высоком уровне, а активность в производственном секторе и сфере услуг остается стабильной.

Судя по заявлениям других чиновников, ФРС уверена в перспективах экономики и инфляции. Вчера утром ФРС заявила, что инфляционные ожидания находятся на самом высоком уровне с лета 2015 г. Хотя при этом чиновники также заявили, что ожидания насчет расходов домохозяйств упали до самого низкого уровня с января, похоже, что положительный изменений и неопределенности достаточно, чтобы Йеллен не стала менять свою оценку экономической ситуации. Есть надежда на фискальное стимулирование, но его условия не ясны, поэтому, скорее всего, она повторит свое обещания постепенно повышать процентные ставки. Но настоящий вопрос в том, будет ли этого достаточно. Мы знаем, что инвесторы надеются на какой-то намек, что ставки могут быть повышены в марте (а мы думаем, что это не так), поэтому если Йеллен не озвучит никаких конкретных планов по ужесточению политики, рынок будет разочарован. Неспособность USD/JPY прорвать уровень в 114 является результатом борьбы между быками и медведями, которая может продолжаться до выступления Йеллен.

В центре внимания вчера был визит премьер-министра Канады Джастина Трюдо в Белый дом. Пресс-конференция прошла в спокойной и уважительной обстановке, и ничего, что положительно или отрицательно повлияло бы на канадский доллар, не было. Президент США Дональд Трамп просто заявил относительно Североамериканской зоны свободной торговли, что пересмотрит торговое соглашение с Канадой.

На южной границе США ситуация намного серьезнее, что крайне несправедливо. В результате USD/CAD оставалась под давлением, хотя канадский доллар сохранил недавние достижения. CAD усиливалась относительно доллара США последние четыре торговых дня, хотя цены на нефть падают. Австралийский и новозеландский доллары наоборот упали, несмотря на увеличение расходов по кредитным картам в Новой Зеландии. Сегодня утром стало известно, что индекс настроений предпринимателей в Австралии вырос с 6 до 10, а инфляция в Китае ускорилась до 2,5%, хотя ожидалось, что она составит 2,4%.

Евро упал относительно доллара США до самого низкого уровня более чем за три недели. Единственный показатель, появившийся вчера в еврозоне — это оптовые цены в Германии, которые выросли на 0,8% после увеличения на 1,2% месяцем ранее. Вчера ЕС опубликовал зимний экономический прогноз, в котором описал смешанные перспективы региона. Согласно отчету, на большинстве фронтов страны члены ЕС продемонстрировали существенную устойчивость перед лицом недавних многочисленных глобальных изменений.

В 2016-2017 гг. впервые за десять лет ожидается, что вырастут все экономики ЕС. Европейская комиссия пересмотрела осенний прогноз и сейчас ожидает, что ВВП еврозоны вырастет на 1,6% в 2017 г. и на 1,8% в 2018 г. Тем не менее, оптимистичные ожидания сопровождались осторожностью по поводу политической неопределенности во многих странах G20. Вчера Пьер Московиси, европейский комиссар по экономическим вопросам, налогам и таможенным сборам, заявил, что отправится в Афины, чтобы помочь завершить анализ реформ в Греции.

Сегодня в еврозоне появится ряд важных экономических отчетов, включая данные по ВВП Германии и еврозоны в четвертом квартале, индекс экономических настроений в Германии от ZEW, а также данные по промышленному производству еврозоны. Хотя на данный момент простая скользящая средняя за 50 дней ограничивает падение EUR/USD, мы думаем, что валютная пара двинется к 1,05.

Фунт — одна из немногих валют, закончивших день в плюсе относительно доллара США. В Великобритании никаких экономических отчетов не было, но появилось несколько заявлений насчет выхода страны из ЕС. Московиси заявил, что последствия выхода для экономики Великобритании появятся с задержкой, а председатель Европейской комиссии Жан-Клод Юнкер признал, что выход Великобритании может привести к расколу в Европейском союзе. Юнкер также заявил, что со стороны ЕС переговоры по поводу выхода будут проходить через единый канал.

Для фунта эта неделя будет насыщенной, поскольку появятся данные по инфляции, занятости и розничным продажам. Сегодня будут опубликованы отчеты о потребительских ценах и ценах производителей, и после резкого увеличения этих индексов в декабре ожидается откат. Падение индекса потребительских цен может остановить усиление фунта. EUR/GBP была вчера особенно слабой, но она может получить поддержку недалеко от простой скользящей средней за 200 дней в 0,8450.

Кэти Лиен, исполнительный директор подразделения валютной стратегии BK Asset Management

Последние комментарии по инструменту

Спасибо хорошо написано!
Очень хорошая статья
Хорошая статья!
От Кети Лиенчик, мне например, не надо каких-то точных прогнозов, мне от неё нужна трансляция сути происходящих процессов и трейдерских настроений с ними связанных. В принципе так надо относиться к любому аналитику если ты действительно хочешь зарабатывать.
Отличная аналитическая статья!
Установите наши приложения
Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.
Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.