Получите премиум-данные в Киберпонедельник: со скидкой до 55% на InvestingProКупить со скидкой

USD приближается к ключевым уровням поддержки в парах с EUR и JPY

Опубликовано 04.04.2016, 15:08
Обновлено 09.07.2023, 13:32
EUR/USD
-
USD/JPY
-
AUD/USD
-
USD/CAD
-
NZD/USD
-
EUR/JPY
-
EUR/CHF
-
EUR/NOK
-
AUD/NZD
-
EUR/SEK
-

Рынок в целом проигнорировал опубликованные в пятницу положительные данные по рынку труда в США, предположив, что Федрезерв все равно сохранит осторожный настрой, независимо от качества данных. Однако восходящая динамика постепенно угасает в сегменте товарных долларов, иена снова шалит, а USDJPY приближается к ключевому уровню поддержки.

  • Рынки убеждены, что ФРС проигнорирует позитивные данные;
  • В цены закладывается повышение на 22 базисных пункта в ближайшие 12 месяцев;
  • Курс доллара резко снижается против японской иены;

В пятницу вышли хорошие данные по рынку труда в США. При этом, темпы роста уровня занятости оказались чуть лучше ожиданий, также увеличились доходы, а рост уровня безработицы был связан с позитивной динамикой нормы участия в рабочей силе, которая сейчас достигла максимального уровня с начала 2014 года и продолжает устойчиво расти.

С другой стороны, безработица на уровне 5,0% дает Федрезерву повод не повышать ставки в течение длительного времени, и инвесторы, судя по всему, убеждены в том, что Центробанк не будет концентрировать внимание на краткосрочном улучшении макростатистики — ставка, вероятно, будет повышена в июле или сентябре, и затем в декабре, при условии, что не возникнет угроза рецессии или дефляции. Рынок по-прежнему закладывает в цену повышение всего лишь на 22 базисных пункта в течение ближайших 12 месяцев.

Доллар отреагировал на отчет по рынку труда в США весьма сдержанно — в лучшем случае — хотя в некоторых парах ему удалось укрепиться (в основном против фунта и товарных валют), зато в паре с иеной он резко подешевел, а EURUSD приблизился к отметке 1,1400 после самого сильного недельного закрытия с мая прошлого года.

На этой неделе нас, вероятно, ждет ключевое тестирование обозначенной выше границы диапазона в паре EURUSD, USDJPY может приблизиться к 111,00. Федеральный комитет по открытым рынкам в середине недели публикует протокол своего последнего заседания, однако вряд ли мы откроем там для себя что-то новое после отчетливо осторожных комментариев главы Центробанка Джанет Йеллен. Сегодня состоится заседание Резервного банка Австралии: AUD может отреагировать весьма остро, поскольку РБА часто упоминает валютный курс, а председатель Гленн Стивенс любит придерживаться оптимистичных прогнозов. См. график AUDUSD ниже. Публикуемый завтра отчет по индексу ISM в секторе услуг за март станет главной публикацией по США на этой неделе.

График: AUD/USD

AUD/USD демонстрирует ярко выраженную дивергенцию, хотя она все еще требует подтверждения: в прошлый раз аналогичная, хоть и мене убедительная дивергенция, так и не привела к масштабной распродаже. Глава РБА Стивенс неизбежно упомянет валютный курс AUD после его резкого укрепления, однако пока не ясно, захочет ли оптимистично настроенный председатель намекать на осторожный подход в политике. В целом, даже несмотря на продолжительное падение, AUDUSD продолжает двигаться в рамках структурного восходящего тренда до тех пор, пока не пробита зона поддержки 0,7350/0,7400.

AUD/USD

Обзор валют Б10

USD – Доллар США не получил никакой устойчивой поддержки со стороны отчета по занятости, поскольку рынок пренебрег этими данными как совершенно несущественными в плане их влияния на политику ФРС после отчетливо «голубиных» последних заявлений Центробанка. Важные области поддержки USD в парах EURUSD и USDJPY окажутся в центре внимания на этой неделе.

EUR – Область 1.1400-1.1500 с начала 2015 года заглушает все попытки роста, за исключением единственного скачка к 1.1700+ после шокирующего решения по монетарной политике, принятого китайскими валютными властями в августе. Мы ожидаем, что ралли будут угасать, причем скорее раньше, чем позже, однако лучше один раз увидеть это, чем сто раз услышать.

JPY – Представляется на данный момент валютой с высоким бета-коэффициентом, в то время как USDJPY, судя по всему, вознамерилась снова протестировать основание диапазона на подходе к 111.00. Тем временем EURJPY активно продавалась на фоне тестирования облака Ишимоку.

GBP – В пятницу обновил минимумы против евро, пробив уровень 0.8000, и зона 0.80/0.81 выглядит сейчас важной областью сопротивления в паре. На данный момент рынок, похоже, сохраняет иммунитет к обеспокоенности судьбой евро в случае «Брекзита» по итогам июньского референдума.

CHF – Валюта не вызывает особого интереса ввиду сдержанности движений EURCHF, однако ШНБ попытался дать понять, что готов к снижению ставок, если это потребуется. Главным фактором риска для CHF является пятничный релиз данных по инфляции CPI.

AUD – Сегодня вечером на сцену выйдет РБА, и мы отмечаем высокую вероятность вербальной интервенции ввиду существенного укрепления AUD за последнюю пару месяцев, хотя глава Центробанка Стивенс проявляет нежелание демонстрировать усиление «голубиного» уклона текущего курса монетарной политики. Сырьевые активы также значительно откатились после недавнего ралли; кроме того, мы отмечаем дивергенцию по индикатору моментума на вышеприведенном графике по AUDUSD. В краткосрочной перспективе риски снижения «австралийца» представляются очень сильными.

CAD – USDCAD пытается нащупать равновесие после разворота от ключевой поддержки в районе 1.2850. Определяющими факторами являются нефть и тяга к риску, а главной локальной поддержкой по USDCAD на данный момент представляется, вероятно, область 1.3000.

NZD – Попытка прорыва выше 0.6900, предпринятая NZDUSD на прошлой неделе, пока не смогла сыграть роль катализатора. Чем дольше пара топчется на месте, будучи не в силах развить этот рост, тем выше риск разворота на текущем неустойчивом графике. Сегодня заседание РБА может обусловить интересное тестирование областей поддержки по AUDNZD.

SEK – Моментум угас на фоне продаж EURSEK, и на этой неделе SEK может отказаться следовать за прочими второстепенными валютами Б10 и реагировать на колебания интереса к риску (SEK демонстрирует слабую корреляцию с тягой к рискам).

NOK – Снижение цен на нефть и общая подавленность высокорисковых валют с пятницы оказывают паре поддержку – потенциал ралли повысится в случае прорыва EURNOK области 9.50/55.

Джон Харди, главный валютный стратег инвестиционного банка Saxo Bank

Последние комментарии по инструменту

Загрузка следующей статьи…
Установите наши приложения
Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.
Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.
*Meta (Meta признана экстремистской организацией и запрещена на территории РФ. Facebook и Instagram являются её продуктами.)