Профицит счета текущего операций Японии в сентябре увеличился до 963,0 млрд. иен, что значительно выше прогнозов (537,7 млрд. иен; предыдущее значение – 287,1 млрд. иен). Дефицит торгового счета сократился с 831,8 до 714,5 млрд. иен. Такие показатели можно объяснить значительной девальвацией иены и снижением цен на нефть. USD/JPY и кроссы JPY восстановились в Токио, акции Nikkei прибавили 2,05%. USD/JPY достигла отметки 115,45, что в шаге от 7-летнего максимума 115,59. Несмотря на высокую перекупленность, понижательное давление на пару не ослабевает. Стоп-ордеры расположены выше 115,60/116,00. EUR/JPY закрепляет рост в районе 142,59-143,36. Ключевое сопротивление сосредоточено на уровне 145,69 (максимум 27 декабря).
EUR/CHF вчера опустилась до отметки 1,20218. Напряженность в связи с референдумом по запасам золота растет, и понижательное давление не ослабевает. Рынки опционов все больше ставят на проведение референдума. Мы готовы к интервенции ШНБ, если давление на уровень 1,20 не снизится. Индикаторы тренда и импульса цены на золото остаются в зоне понижения. Мы видим образование «медвежьего» «захвата за пояс» - признак того, что восходящий тренд себя исчерпал. Предложения на продажу держатся на уровне $1,200.
Сегодня трейдеры по SEK ожидают публикации протоколов последнего заседания центробанка Швеции и данных по изменению инфляции. По прогнозам, инфляция оставалась низкой и в октябре снизилась на 0,1% м/м (-0,2% г/г; -0,4% г/г в сентябре). Очевидно, что влияние сокращения основной процентной ставки на 25 б.п. (28 октября) на макроэкономические данные пока незаметно. USD/SEK закрепляет рост и продолжает двигаться в восходящем канале, формирующемся с марта. Индикаторы тренда и импульса уверенно держатся в зоне повышения, в поле зрения сейчас находятся уровни 7,45-7,50. Ниже по графику поддержка расположена на уровнях 7.3119 (21-дневная скользящая средняя), 7,2228 (50-дневная скользящая средняя и основание восходящего тренда в апреле-ноябре). EUR/SEK пользуется спросом выше 9,18/23 (сюда входят 21-, 50- и 100-дневная скользящие средние и верхняя граница нисходящего тренда в июле-октябре), ключевая поддержка расположена на уровне 200-дневной скользящей средней (сейчас 9,0882). Пара не опускалась ниже уровня 200-дневной скользящей средней уже больше года.
Вчера Центробанк России сделал еще один шаг на пути к плавающему валютному режиму, упразднив действующий механизм курсовой политики. Это означает, что интервал допустимых значений бивалютной корзины отменяется, как и регулярные валютные интервенции на границах и за пределами. Это дает регулятору свободу проводить интервенции без предварительного объявления, «в случае возникновения угроз для финансовой стабильности». Также в рамках нового режима валютного курса центробанк заявил о том, что валютные операции будут проводиться большей частью на возмездной основе. Недовольный тем, что рублевая ликвидность играет против России, ЦБ будет бороться со спекулятивными продажами, регулируя предложение. Сдвиг в сторону плавающего курса рубля спровоцировал ралли RUBв начале недели (с понедельника он прибавил 2,43% по отношению к USD), однако в целом динамика остается выражено отрицательной для RUB, тем более, что тепер российская валюта будет реагировать на любые макроэкономические факторы, в том числе инфляцию, сальдо платежного счета, цены на нефть и геополитическую напряженность – и все эти факторы не в пользу RUB. Мы прогнозируем возвращение на уровни 48/50 рублей за доллар США. Сегодня будут опубликованы сальдо баланса торгового счета и показатель официального объема резервов России.
Сегодня в экономическом календаре мало событий; новостей из США будет немного, т.к. сегодня там празднуют День ветеранов. Трейдеры ожидают публикации октябрьских показателя уровня безработицы и ИПЦ в Швеции (м/м и г/г), даннях по изменению сделок с домами в Испании в сентябре (г/г) и октябрського индикатора оптимизма в сфере малого предпринимательства от NFIB в США.
