Биткоин подошел к $72 000 после заявлений Трампа: что показал ИИ-анализ
Lowe’s Companies (NYSE: LOW) отчиталась за второй квартал 2026 финансового года (закончился 31 июля) утром 19 августа, до открытия торгов. День стал учебным примером "продавай на слухах, покупай на фактах": после падения на премаркете до $206–208 (более чем на 4% от закрытия $215,64) акции развернулись и к текущему моменту торгуются на уровне $224,30 — рост около 4% на дню, выше цены открытия $217.
Ключевые показатели
Скорректированная EPS составила $4,40 — выше консенсуса Уолл-стрит (~$4,22 по данным LSEG). Часть результата обеспечена разовой налоговой льготой в $0,11 на акцию за счёт возврата тарифных пошлин (IEEPA). GAAP EPS остался на прошлогоднем уровне — $4,27, чистая прибыль — $2,4 млрд.
Выручка выросла на 8,3% г/г, до $26,0 млрд, но не дотянула до консенсуса в $26,16 млрд. Comp sales выросли всего на 0,2% против ожидавшихся рынком ~0,7–0,8% — самый слабый темп за пять кварталов подряд позитивной динамики. Онлайн-продажи выросли на 15,7% г/г — один из немногих устойчиво сильных сегментов отчёта.
Прогноз и реакция рынка
Компания урезала годовой прогноз: comp sales теперь ожидаются "без изменений" против прежнего 0–2%; выручка — около $92 млрд против прежних $92–94 млрд; EPS — около $12,25 против диапазона $12,25–12,75. Нюанс: по всем трём метрикам компания не вышла за нижнюю границу старого диапазона, а лишь сузила его до неё — рынок на премаркете закладывал более жёсткий сценарий. Как только это стало очевидно, начался выкуп падения.
Bernstein накануне снизил target с $281 до $262, но средний consensus-target остаётся в районе $261.
Оценка стоимости
После ралли апсайд к собственной DCF-модели ($220) практически исчерпан — акция уже чуть выше расчётной fair value. До авторской цели на конец 2027 года ($250) — около 11–12% (на утреннем минимуме было выше 20%). Форвардный P/E на текущей цене — около 18х против историч. среднего ~20х.
Комментарий
Резкий разворот показывает: рынок, охлаждённый первой реакцией на слабые comp sales, при ближайшем рассмотрении оценил реальное качество бита по EPS и умеренность урезания гайденса (до нижней границы, а не ниже). Рост компании обеспечивают Pro-сегмент, онлайн-канал и M&A (Foundation Building Materials, Artisan Design Group), а DIY-покупатель остаётся сдержанным на фоне ипотечных ставок ~6,7% — то же самое накануне говорил Home Depot про "замороженный" рынок жилья. Долг вырос до ~$37 млрд против $30,5 млрд год назад. Держать ради дивиденда (Dividend King, 55 лет повышений) — по-прежнему разумно. Но докупать после ралли до $224 уже менее интересно, чем на утреннем провале: маржа безопасности сузилась, для нового витка переоценки нужно подтверждение ускорения comp sales выше 1%.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Читать оригинальный материал по ссылке
