Нефть пробила $141 впервые за 18 лет
Давали дивидендные идеи.
На рынке есть ещё группа компаний, где вероятны дивиденды в течение 2026 года. Пока они приостановлены или не выплачивались вовсе. Рынок не ожидает дивидендов, что может привести к росту котировок после объявления о выплате.
Компании
1. ОКЕЙ (OKEY)
2. ЮГК (UGLD)
3. Норникель (GMKN)
Ключевые драйверы роста:
4. Черкизово (GCHE)
Отчёт за 3 квартал показывает рост EBITDA на 47%:
Про доходность
В Черкизово и Норникеле не ожидаем существенной дивидендной доходности. В ЮГК, скорее всего, тоже. Сложно прогнозировать, так как в теории могут выплатить и 50% прибыли, и 75%. Самый крупный дивиденд возможен в ОКЕЙ.
Основная мысль
На рынке есть ещё группа компаний, где вероятны дивиденды в течение 2026 года. Пока они приостановлены или не выплачивались вовсе. Рынок не ожидает дивидендов, что может привести к росту котировок после объявления о выплате.
Компании
1. ОКЕЙ (OKEY)
- приближается к российской прописке
- продал гипермаркеты
- на счетах появится кэш, редомициляция откроет техническую возможность выплат
- не исключена выплата спецдивиденда после продажи гипермаркетов
2. ЮГК (UGLD)
- бешеный рост золота способствует высокой прибыли за 2025 год
- Минфин обещает в 1 полугодии продать долю новому мажоритарию — он будет заинтересован в дивидендах
- Net Debt/EBITDA за счёт роста золота гораздо ниже 3, что способствует выплате не менее 50% прибыли
- основной риск — продажа может затянуться
3. Норникель (GMKN)
Ключевые драйверы роста:
- в 1 полугодии FCF был положительным
- во 2-м тоже будет в плюсе, так как металлы росли быстрее
4. Черкизово (GCHE)
Отчёт за 3 квартал показывает рост EBITDA на 47%:
- снижение ключевой ставки вместе с приостановкой капекса благоприятно для баланса
- дивиденды за 1 полугодие 2025 отменили из-за жёсткой ДКП, но ставка ЦБ уже упала с 21% до 16%
Про доходность
В Черкизово и Норникеле не ожидаем существенной дивидендной доходности. В ЮГК, скорее всего, тоже. Сложно прогнозировать, так как в теории могут выплатить и 50% прибыли, и 75%. Самый крупный дивиденд возможен в ОКЕЙ.
Основная мысль
- дивиденды этих компаний даже при небольшой доходности могут позитивно повлиять на котировки
- пока рынок ни у одной компании чётко не закладывает дивиденды
- наибольший апсайд — у ОКЕЙ из-за супердешёвой оценки и вероятности спецдивиденда, но акция пока только для квалов
