Одна акция для покупки и одна для продажи: Walmart и Target

• На этой неделе в центре внимания будут отложенный отчет о занятости, протокол заседания FOMC ФРС, прибыль Nvidia и результаты розничной торговли.
• Walmart: ожидается, что компания продемонстрирует высокие показатели прибыли и обнадеживающие прогнозы, которые могут продлить ее впечатляющий рост в 2025 году.
• Target выглядит уязвимым к промаху, поскольку прогнозы указывают на слабые праздничные перспективы, которые могут усугубить его низкую производительность.

Основные индексы Уолл-стрит завершили пятницу преимущественно снижением, вызванным возобновлением распродажи акций технологических компаний, в то время как "ястребиные" комментарии чиновников Федеральной резервной системы усилили сомнения в том, что процентная ставка будет снижена в декабре.

Источник: Investing.com

После бурных колебаний на этой неделе технологические акции Nasdaq Composite снизились на 0,5% за период. Тем не менее, как эталонный S&P 500, так и Dow Jones Industrial Average удержали рост на 0,1% и 0,3% соответственно.

В ближайшие дни инвесторы будут оценивать перспективы экономики, процентных ставок и корпоративных доходов на фоне сохраняющихся опасений по поводу завышенных оценок ИИ, что может привести к росту волатильности.

После прекращения работы правительства США инвесторы будут следить за важными экономическими отчетами. Начнется все с публикации отчета о занятости в США за сентябрь в четверг. В среду будет опубликован протокол октябрьского заседания FOMC ФРС.

Источник: Investing.com

Что касается корпоративных доходов, то результаты Nvidiaстанут ключевым событием недели, поскольку сезон отчетов подходит к концу. Помимо Nvidia, на предстоящей неделе должны выйти квартальные отчеты компаний розничной торговли, в том числе Walmart, Home Depot, Lowe’s и TJX Companies.

Независимо от того, в каком направлении пойдет рынок, ниже я выделю одну акцию, которая, вероятно, будет пользоваться спросом, и другую, которая может увидеть свежий спад. Помните, что мой таймфрейм рассчитан только на предстоящую неделю, с понедельника, 17 ноября, до пятницы, 21 ноября.

Акция для покупки: Walmart

Мой выбор для покупки на этой неделе - розничный гигант Walmart. В четверг, перед открытием американского рынка, компания представит обновленную информацию о прибыли за третий квартал, и у нее есть все шансы выступить с оптимистичным отчетом и, что еще важнее, с сильным прогнозом на будущее.

Ожидаемое движение на рынке опционов на акции WMT после получения прибыли составляет около +/-5,2% вверх или вниз. Настроения в преддверии выхода отчетности были заметно позитивными. Оценки прибыли были пересмотрены в сторону повышения 22 раза, а последние заметки подчеркивают уверенность в "чистом квартальном отчете" и "бычьем" прогнозе. Telsey, TD Cowen и UBS повысили целевые показатели, ссылаясь на стабильность на основных рынках и стратегическое ценообразование.

Источник: InvestingPro

Уолл-стрит ожидает, что прибыль на акцию ритейлера из Бентонвилля, штат Арканзас, составит $0,60, что на 3,4% больше, чем прибыль на акцию в размере $0,58 в годовом периоде. Выручка, согласно прогнозам, увеличится на 4,6% до $177,4 млрд, чему способствуют стратегическое ценообразование, увеличение доли рынка и последовательный рост электронной коммерции.

Поскольку 60% продаж приходится на бакалейные товары, Walmart выигрывает от стабильного спроса на основные продукты питания, даже в условиях надвигающихся тарифов. Ожидается, что сопоставимые продажи в США вырастут на 4,5%, что выше предыдущих оценок. Рекламное подразделение Walmart Connect вырастет на 28%, добавив высокомаржинальное топливо в итоговый результат.

Ожидается, что руководство Walmart представит надежные прогнозы на четвертый квартал, которые отражают сильное позиционирование компании на важнейший сезон праздничных продаж. Генеральный директор Даг Макмиллон, который наблюдал за ростом акций на 400%, передаст бразды правления Джону Фернеру в феврале 2026 года. Аналитики ожидают плавного перехода и дальнейшего повышения операционной эффективности.

Источник: Investing.com

Акции WMT завершили пятничную сессию на отметке $102,48, что чуть ниже 52-недельного максимума в $109,58. Технические параметры Walmart излучают относительную силу. Ее 1-часовой график сигнализирует о бычьем уклоне: индикаторы импульса (Stochastic, StochRSI, ADX) сигнализируют "покупать", а скользящие средние (SMA/EMA) подтверждают поддержку восходящего тренда, при этом 20- и 200-периодные средние оказывают лишь незначительное сопротивление.

Кроме того, Walmart имеет показатель финансового здоровья 2,65, который InvestingPro оценивает как "ХОРОШИЙ". Этот показатель отражает сбалансированный, но устойчивый профиль: высокую рентабельность (3,72) и отличную динамику цен (3,25).

Акциz для продажи: Target

Я рекомендую "продавать" акции Target. По прогнозам, компания, занимающаяся розничной торговлей, представит неутешительный отчет о прибыли и, что особенно важно, скорее всего, выпустит слабый прогноз на важный праздничный квартал.

Target планирует опубликовать отчет о прибылях за третий квартал в среду. По данным рынка опционов, трейдеры оценивают значительные колебания в +/-10% в любую сторону для акций TGT после публикации отчета.

Telsey ожидает низких показателей в третьем квартале и беспокоится о потере доли рынка Walmart, Amazon и Costco, в то время как недавние снижения аналитиков, например, Truist до $83, подчеркивают ошибки в мерчендайзинге.

Источник: InvestingPro

По прогнозам, Target заработает $1,72 на акцию, что на 7% меньше, чем в предыдущем году. При этом прогнозируется, что выручка упадет на 1% в годовом исчислении до $25,37 млрд. Ожидается, что сопоставимые продажи упадут на одну цифру на фоне дефицита товарных запасов и рекламного давления.

Компании приходится бороться с несколькими неблагоприятными факторами, включая замедление посещаемости магазинов и онлайн-продаж, высокие операционные расходы, сокращение маржи, а также потенциальное давление со стороны предлагаемых тарифов, которые могут повлиять на цепочку поставок и стоимость продукции.

Однако реальная опасность для компании заключается в ее прогнозах на будущее. Слабый прогноз на четвертый квартал - самый критический период для любого ритейлера - станет серьезным тревожным сигналом для Уолл-стрит, свидетельствующим о том, что руководство видит, что замедление потребительского роста сохранится и в сезон праздничных покупок.

Источник: Investing.com

В пятницу акции TGT закрылись на отметке $89,90, недалеко от недавнего 52-недельного минимума ($85,36). Техническое резюме - "сильная продажа" на всех таймфреймах: динамика акций Target заметно негативна в преддверии публикации прибыли, а слабые прогнозы могут легко спровоцировать еще одно движение вниз.

Следует отметить, что в настоящее время рейтинг здоровья Target по версии InvestingPro составляет 2,38, что свидетельствует о сохраняющихся проблемах с операционной деятельностью и настроениями.

***

Независимо от того, являетесь ли вы начинающим инвестором или опытным трейдером, использование InvestingPro может открыть мир инвестиционных возможностей и минимизировать риски в условиях сложного рыночного фона.

Оформите подписку сейчас со скидкой 55% и получите доступ к нескольким функциям, способным одержать победу над рынком, включая:

• ProPicks AI: отобранные искусственным интеллектом акции-победители с доказанным послужным списком.
• Справедливая стоимость InvestingPro: Мгновенно узнайте, недооценена или переоценена акция.
• Расширенный скринер акций: Поиск лучших акций на основе сотен выбранных фильтров и критериев.
• Лучшие идеи: Узнайте, какие акции покупают инвесторы-миллиардеры, такие как Уоррен Баффет, Майкл Берри и Джордж Сорос.

Не жди - подпишись со скидкой 55%!

Раскрытие информации: Это не финансовый совет. Всегда проводите собственные исследования.

На момент написания статьи я держу длинные позиции по S&P 500, Nasdaq 100 через SPDR® S&P 500 ETF и Invesco QQQ Trust ETF. Я также держу длинные позиции по Technology Select Sector SPDR ETF. Я регулярно ребалансирую свой портфель отдельных акций и ETF на основе постоянной оценки рисков как макроэкономической среды, так и финансовых показателей компаний.

Мнения, изложенные в данной статье, являются исключительно мнением автора и не должны рассматриваться как инвестиционные рекомендации.

Следите за Джесси Коэном на X/Twitter @JesseCohenInv, чтобы узнать больше об анализе фондового рынка.