Одна акция для продажи и одна акция для покупки: Salesforce и Lululemon

• На предстоящей неделе в центре внимания будут отчет о занятости в США за август, индексы PMI и ISM, а также последние данные о доходах.
• Salesforce выделяется сильным ростом, уверенностью аналитиков и четкой историей монетизации ИИ, что делает ее кандидатом на покупку в преддверии прибыли.
• Lululemon: прибыль за второй квартал, скорее всего, разочарует на фоне замедления потребительских расходов, проблем с запасами и давлением на маржу.

Фондовый рынок упал в пятницу, но основные средние показатели завершили август уверенным ростом, поскольку трейдеры готовились к снижению процентной ставки Федеральной резервной системой США.

За месяц 30-фондовый индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 3,2%, эталонный S&P 500 прибавил 1,9%, а технологический Nasdaq Composite - 1,6%. Малые акции Russell 2000 подскочили на 7 %.

Источник: Investing.com

На предстоящей укороченной неделе, когда фондовые рынки США останутся закрытыми в понедельник в связи с празднованием Дня труда, произойдет несколько важных для рынка событий.

Наиболее важным в экономическом календаре будет пятничный отчет по занятости в США за август, который, по прогнозам, покажет, что экономика прибавила 74 000 рабочих мест по сравнению с ростом числа рабочих мест на 73 000 в июле. Уровень безработицы увеличится до 4,3%. В преддверии выхода отчета о занятости также будут внимательно следить за индексами PMI для производственной сферы и сферы услуг от ISM.

Источник: Investing.com

По состоянию на утро воскресенья инвесторы считают, что вероятность того, что ФРС снизит ставки на 25 базисных пунктов на сентябрьском заседании, составляет 85%, сообщает инструмент мониторинга ФРС.

Также есть всего несколько корпоративных результатов, которые должны быть представлены по мере приближения к завершению сезона отчетности, включая Broadcom, Salesforce, Lululemon, Dollar Tree, и Nio.

Независимо от того, в каком направлении пойдет рынок, ниже я выделю одну акцию, которая, вероятно, будет пользоваться спросом, и другую, которая может увидеть свежий спад. Помните, что мой таймфрейм рассчитан только на предстоящую неделю, с понедельника, 1 сентября, по пятницу, 5 сентября.

Акции для покупки: Salesforce

Компания Salesforce представляется привлекательной возможностью для покупки, поскольку множество факторов способствуют получению положительных результатов и укрепляют ее ключевую роль в революции корпоративного искусственного интеллекта.

Участники рынка прогнозируют значительные колебания акций Salesforce после выхода публикации, согласно рынку опционов, с возможным подразумеваемым движением +/-9% в любую сторону.

В знак растущего оптимизма аналитики существенно пересмотрели в сторону повышения свои прогнозы по прибыли на акцию в течение нескольких недель, предшествующих выходу отчета о прибыли. Примечательно, что 33 из последних 41 пересмотра прогнозов прибыли на акцию были в сторону повышения, что отражает устойчивое положение Salesforce в секторах CRM и корпоративных облачных вычислений.

Источник: InvestingPro

Аналитики прогнозируют прибыль на акцию (EPS) в размере $2,78 за квартал, что на 8,6% больше, чем в прошлом году, а выручка ожидается на уровне $10,1 млрд, что также на 8,6% больше, чем в прошлом году.

Основным катализатором для Salesforce является успешная интеграция искусственного интеллекта во весь набор продуктов. Прогнозируется, что годовой повторяющийся доход подразделений Data Cloud и Agentforce, основанных на искусственном интеллекте, превысит миллиард долларов, что доказывает, что Salesforce не просто оседлала волну искусственного интеллекта, но и монетизирует ее.

Сильный отчет о прибылях в сочетании с уверенными прогнозами относительно будущего спроса на ИИ, скорее всего, подтвердит стратегию компании и обеспечит значительный рост ее акций.

Источник: Investing.com

Акции CRM завершили пятничную сессию на отметке $256,25. Акции находятся в четком техническом восходящем тренде на коротких и средних таймфреймах: 1-часовые, дневные и большинство внутридневных сигналов сигнализируют о "сильной покупке", поддерживаемые 14-дневным RSI 59,12 (приближается к перекупленности, но не экстремально), а все основные скользящие средние направлены вверх. Любой прорыв выше $257,18 (50-дневная скользящая средняя) может вызвать дальнейший импульс.

Кроме того, модели InvestingPro, основанные на искусственном интеллекте, оценивают Salesforce на "отлично" 3,08, что отражает высокие показатели роста и эффективность операций.

Акции на продажу: Lululemon

Lululemon, напротив, прогнозирует разочаровывающий квартал, что побуждает к более осторожной инвестиционной позиции, поскольку компания борется со сложной потребительской средой и жесткой конкуренцией на рынке.

Ритейлер одежды для йоги, известный своими леггинсами за $128 и тренировочными танкетками за $68, планирует опубликовать данные за второй квартал после звонка на закрытие торгов в четверг. Поскольку подразумеваемая волатильность указывает на +/-11% движение акций после публикации прибыли, риск промаха очень велик.

Аналитики настроены преимущественно по-медвежьи: за несколько недель до выхода отчета было пересмотрено 23 прогноза в сторону понижения и ни одного в сторону повышения на фоне замедления роста потребительских расходов в США на такие товары, как снаряжение для йоги и спортивная одежда.

Источник: InvestingPro

Уолл-стрит ожидает, что скорректированная прибыль Lululemon составит $2,87 на акцию, что на 8,9% меньше, чем годом ранее, а последние новости предвещают еще большую боль: внезапная отмена торговой льготы может сбрить $0,90-$1,10 с прибыли на акцию, по данным Wells Fargo.

Рост выручки прогнозируется на уровне всего 5,8%, поскольку усиление конкуренции со стороны других брендов активной одежды, таких как Nike и Alo Yoga, а также недорогих игроков, таких как Shein и Temu, подрывает некогда неприкасаемые позиции компании на рынке в прибыльном сегменте.

С учетом этих факторов Lululemon, как ожидается, представит слабые прогнозы, а операционная рентабельность останется низкой из-за роста затрат и рекламной активности, а также из-за потенциальных тарифов на вьетнамский импорт, на который приходится значительная часть цепочки поставок.

Источник: Investing.com

В пятницу акции LULU закрылись на отметке $202,20, что чуть выше 52-недельного минимума ($185,95), и технические факторы в ближайшей перспективе являются преимущественно медвежьими. 1-часовые, дневные, недельные и месячные сводки указывают на "продажу" или "сильную продажу", а 14-дневный RSI находится на уровне 45,48 (нейтральный, но с тенденцией к снижению).

Согласно исследованию InvestingPro, последние комментарии аналитиков рисуют тревожную картину снижения импульса: Morgan Stanley, Needham и BTIG снизили свои ценовые ориентиры, предупредив о сокращении маржи и ценовом давлении.

Подписаться на InvestingPro

Раскрытие информации: На момент написания статьи я держу длинные позиции по S&P 500 и Nasdaq 100 через SPDR® S&P 500 ETF (SPY) и Invesco QQQ Trust ETF (QQQ). Я также держу длинные позиции по Invesco Top QQQ ETF (QBIG) и Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP).

Я регулярно ребалансирую свой портфель отдельных акций и ETF, основываясь на постоянной оценке рисков как макроэкономической среды, так и финансовых показателей компаний.

Мнения, изложенные в данной статье, являются исключительно мнением автора и не должны рассматриваться как инвестиционные рекомендации.

Следите за Джесси Коэном на X/Twitter @JesseCohenInv, чтобы узнать больше об анализе фондового рынка.